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海外著名投资银行所罗门美邦的副总裁黄益平日前指出,中国国有银行的改革20年来“摸着石头过河”,已经到了最后一步。在目前阶段,国有银行的改革面临五大挑战。
黄益平说,20年来,中国银行业已经由单一银行发展成为完整的银行体系。国有银行一直是主导国家经济的金融中介。但是银行运行不够健康,主要因为:亏损国企、政策性贷款、银行本身的制度缺陷等等。目前中国银行业利润回报差、不良贷款比例高、资本充足率低 ,银行改革已经到了攻坚阶段。
黄益平指出,国有银行改革面临五大挑战。
挑战之一:资产管理公司与坏帐处置能否解决银行坏账的问题。黄益平说,中国目前资产管理公司模式来自于美国的RTC模式。但这种模式存在一些问题。它是否适合中国的情况?是否适合国内不良资产的形式、有否抵押、资本市场发展的程度、原有企业与银行的状况 ?目前中国的国有资产管理公司与母银行有千丝万缕的关系,它们之间的合作有无道德风险?权威性以及竞争性状况又如何?国内资产管理公司对未来发展的设想是逐步开展全方位的投资银行业务,但这需要解决许多体制上的约束。
挑战之二:国有商业银行如何防止新的坏帐的产生 ?黄益平说,中国银行改革的关键不在于存量,而在于流量。其中关键的问题是国有企业改革是否已经大功告成。我们如何看待2000年企业状况的明显好转呢?这要看政府是否还继续要求国有商业银行从事政策性的贷款业务。而中国银行本身治理结构没有根本改善,这将是改革最为艰难的部分。
挑战之三:如何面对国内资本市场的竞争的压力。黄益平说,国内多种形式的资本市场的迅速发展:证券市场、债券市场等等。而融资渠道多样化对银行的影响很大。正在崛起的股份制银行与将要建立的私有银行的挑战更不容忽视。一旦居民存款明显分流,对银行将造成沉重的压力。事实上,居民存款的增长速度已经在下降。
挑战之四:外国银行对市场的争夺。加入WTO后,外国银行将马上可以对国内企业以及住户展开外汇业务 。两年后,外国银行可以对国内企业部门展开人民币业务 。五年后, 外国银行可以对国内居民展开人民币业务 。国内银行会失去很多富有以及有竞争力的客户,也会失去优秀的员工。最大的风险是存款大规模的转移。
挑战之五:银行改革与财政风险。中国现有的内外债并不高,不到GDP的20%,而且拥有庞大的外汇储备。但实际情况恐怕并非如此乐观,银行不良资产的处置以及社会保障体系的建立都有巨大的财政成本,同时政府还一直在执行积极的财政政策刺激经济增长。更重要的是上述几个方面在今后的走势。
黄益平说,从外资银行进入中欧转型国家的历史看,外资银行进入以后,一般来说,缺乏竞争力的国内银行的市场份额缩小、利润率降低。在外资银行成为国内银行业举足轻重的成员以前,价格竞争即利率竞争的程度非常有限。
黄益平认为,中国国有银行改革应注意几个关键问题。其中彻底的改造国有企业是先决条件,去年银行的坏帐还在上升,按说商业银行一般不应承担政策性贷款。而产权改革非常必要,上市或者引入国外战略投资者是解决问题的方式之一,但关键是改变银行的管理方式和采取准确的信息收集与披露、采用标准化的会计制度等等。
黄益平说,面对国内外竞争的主要策略应该是寻找、创造自己的强项。如国有大银行如何有效地利用其庞大的银行网络 、由国家全额担保银行存款逐步转为存款保险制度 、渐进的利率市场化改革等等。