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昨晚LME铝价依旧维持区间内的整理行情,全天交易清淡。当天伦铝以1606开盘,之后受远期升水局势支持最高上摸1612,终场轻微回落,尾盘报收1609,较上个交易日下挫1美元,全天成交70050手。受伦铝区间震荡及沪铜领跌影响,今天国内沪铝各合约(02合约除外)普遍跳低开盘,尾盘一致收低(80-150元)。其中05主力合约当天以15100跳低开盘,波动区间为
15060-15120,尾盘报收15100,较昨日结算价跌90元,全天成交3020吨。
本周一LME铝价全天运行区间相当狭窄(8美元),尾盘收在10MA1610附近区域,交易十分平静,故昨晚行情基本上仍然体现为期权声明前例行公事地交易。昨晚市场热点主要还是关注近、远期升水局势(前期“逼空”局势非常明显),这也恰好是近期铝价一直保持相对稳定的原因。另外,在美国FED下调利率这一激励因素逐渐被市场消化殆尽之后,西北减产传闻也在时刻作用于市场,当然仅从昨晚平静的交易过程仍然看不出太多的痕迹,但在空头方面,其震慑力无时无刻不在起着影响,回顾近几天行情也可以发现,总持仓巨幅缩减表明多头回吐在整个抛空盘中的份额一直占据主导性,而从另一侧面恰好说明大面积单向作空格局还没有形成,因此区间整理得到进一步延续。
技术面上,最近连续两天铝价一直处于1600-1615区间调整,成交量不断萎缩,涨跌动力不足,非常明显的是,图表所呈现熊势似乎在逐步蔓延,首先RSI指标不断走软,K线下破D线之后双双走低;其次,均线内部的熊势交叉趋势日益明朗,因此短线走势不容乐观。另外从图表上我们仍然可以看到,铝价自去年九月中旬高点1660下跌以来,连接去年12月中旬1626价位形成一条长期压制线,今年年初铝价曾一度成功突破1620,越过阻力线,但月末至二月初期铝价始终上行乏力,最近连续两天尾盘收在10MA即1610附近区域,也正好是目前价位附近的下降趋势线所在的位置,因此从某种意义上说,当前区间整理过后会意味着一场行情突变的来临,下探目标可以看到1580甚至1545,向上则首先越过1620,瞄准1650。
基本面上,日前较关注因素主要是近期库存增长和消费需求。最近连续性库存上升对市场压力比较突出(自库存突破40万吨以后,库存因素再度受到人们重视)。消费方面,随着美国经济的逐步下滑,金属需求下降非常显著,但同时随着中国春节过后基本建设投资的加强,消费强劲态势又开始回暖,另外欧洲地区经济温和增长及欧元汇率上扬在刺激消费方面的作用也在日益显现,这也是诸多分析人士中线看好的依据所在。就短线操作而言,近几天需要警惕期权声明前后的行情动态!
今天国内沪铝交易相对昨天活跃但低迷局势没有实质性改观,今天各合约期价一致走低,主要受本周一LME铝价尾盘收低及国内沪铜急剧下挫被动影响。在近期铝价运行被动局面未得到完全改观的情况下,短线建议观望或适量放空!(罗华)