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上周五LME铝价全天运行区间继续收敛,持仓缩减、盘价下移。当天伦铝以1608跳低开盘,之后铝价在贸易买盘及与期权相关买盘的良好支持下迅速攀升,最高到达1615,但终场由于受一些利空情绪影响,铝价轻微回落,尾盘报收1610,较上个交易日下挫3美元,全天成90233手。在伦铝尾盘收低及沪铜领跌影响下,今天国内沪铝各合约普遍跳低开盘,全天交易十分低迷,尾盘(07合约除外)一致收低(100-190元)。其中05主力合约当天以15200开盘,波动区间为15180-15210,尾盘报收15190,较昨日结算价跌100元,全天成交2750吨。
上周五除金属镍价走高外,其它基本金属期价一律收低,其中LME铝价全天运行区间相当狭窄(最低点与最高点仅相差10美元),收盘依旧企稳在10MA附近区域,全天表现为区间整理过程中的动力积聚特点。从行情热点看,上周五市场普遍关注的焦点主要集中于升贴水局势,尤其是现货/二月升水状况,另外,美国减产消息及一系列经济数据对市场的影响力也同样十分显著。现货/二月升水上升幅度明显,这正是上周末形成空头挤仓局面的原因所在,同时也是对当天库存增加(+13425吨)却未能引起人们足够重视的最有力解释。Alcoa预计美国西北电力危机还会进一步延续2-3年,而且减产趋势远远没有休止(其中以Longview为首例),这也是近期铝价下行空间一直受到明显限制的内在原因。
从美国近期公布的一系列经济数据看,制造业活动放慢、失业率上升、消费信心指数下降,表明FED下调利率之后美国经济成长进一步下降,当天金属铝市对此反应也非常积极,并由此产生强烈的周末情绪(交易平静),据此,预计日后基本面尤其是美国方面动态所受关注会进一步突出!当然,近几天人们精力可能会主要集中在二月期权声明上,上周五出现大量二月看涨期权买盘便是最具说服力的例子,值二月期权声明在即,预计市场的变动性也会进一步突出。从技术上看,图表弱势明显,即体现为RSI(57.05)走软及K线(54.78)下穿D线(67.48)并一致下滑,同时,上方1620失守之后,区间整理积聚动力的过程仍然在继续延续,因此最近需要警惕行情的突变!
今天国内沪铝交易依旧十分低迷,受上周末LME铝价收低及国内沪铜下挫影响,今天各合约期价走软,被动性相当明显。因此,在近期交易局势仍然未完全回暖的情况下,短线建议继续观望!(罗华)