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在美国经济增长放缓与股市大幅下跌的冲击下,曾经以高回报著称的美国共同基金2000年风光不再。
从1996年至1999年,美国共同基金的投资回报通常是2位数增长,但在2000年,全美名列前10大的基金总体表现都不好,其中先锋500基金收益下跌5.7%,富达麦哲伦基金下跌5.04%,金纳斯基金下跌5.9%,富达康特拉基金下跌5.76%,美国世纪基金下跌12.34%,金纳斯环球基金下跌9.93%。美国投资公司基金、华盛顿共同投资基金以及富达增长与收入基金的升幅都不高,只是美国增长基金上扬12%。2000年,美国共同基金的表现是自1994年以来最差的一年,至2000年12月8日,股票共同基金平均下跌了2.37%,代表新经济的科技与通讯投资组合基金分别下降21%与24%,投资网络、科技的基金大多数表现也都非常糟糕,而专门投资美国的基金仅略微上升了0.46%。据统计,2000年受灾最严重的基金大多是1999年大出风头的基金,即所谓的大型资本增长投资基金,例如贾纳斯二十基金与投资因特网的Munder NetNet 等。
与此形成鲜明对比的是,昔日不看好的价值基金却成为2000年的赢家。其他表现不错的基金还包括须纳税的货币市场基金与免税货币基金,而在专门的股票基金组合中,反映旧经济的金融服务业表现不错,升幅23.7%,房地产业基金增长22%。此外,许多债券基金的表现也超过了股票基金,在生物科技的推动下,保健基金也是去年的赢家。大多数基金经理预测,今后10年,共同基金的回报将不如前10年,今后几年的回报率约在7%-15%之间。