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12月17日消息:美国联邦政府正对某些华尔街大证券行展开调查。有关经纪行涉嫌向一些大户索取过高交易佣金,作为安排这些大户获得大量炙手可热的首次上市公司(IPO)新股的交换条件,令有关大户在新股第一天挂牌时可以赚取厚利。而小投资者只能从其经纪中捡拾残渣,上市公司的首次配售与他们无缘。
美国证监会(SEC)及纽约曼克顿司法部目前正展开初步调查,并已传召联邦大陪审团审查有关证据。司法部及证监会亦已向参与首次公开招股活动的人士发出传票,要求其交出交易纪录及有关文件。
美国当局正致力调查华尔街经纪行是否向个别大户索取并获得较一般水平高的交易佣金,然后向大户配售受市场追捧的新股。消息人士更指出,部分经纪行的佣金水平与投资者认购新股后赚取的利润挂钩。
美国当局目前集中调查瑞士信贷第一波士顿。华尔街大经纪行一般把大部分新股配售给包括对冲基金在内的机构投资者,因为这类“大户”是持续向大经纪行付出庞大交易佣金的“熟客”,被经纪行视为最佳客户。消息人士称,美国当局调查焦点在于,究竟部分投资者及经纪行是否把佣金水平与认购新股的利润挂钩,因为这等同投资者向经纪行提供回佣。
据经纪及消息人士指出,有经纪曾向投资者索取认购新股利润的两成半至四成或以上,作为佣金,亦有投资者在获大量配售新股后即向经纪行缴付大额佣金。据透露,机构投资者一般缴付每股五美仙的佣金,但个别投资者在获配售新股后数天卖出数以10万股的交易中缴付高达每股50美仙,甚至1美元的佣金。
美国证监会主席莱维特表示,目前的首要任务是把证券罪犯收监。由于证监会只能民事控告涉案者,莱维特推动证监会加强与司法部的联系,力图使华尔街证券重犯亦要面对刑事起诉。
据有关资料显示,由1998年中至今,美国首次公开招股活动共筹集1658亿美元的巨资,为华尔街大经纪行带来总额87亿美元的包销收益。最令人注目的现象是,新股首天挂牌就狂升,令获得配售新股的投资者劲赚。由1998年中至今共有1103家公司首次公开招股,其中363只新股挂牌首天升五成或以上,199只更在首天挂牌升一倍以上。