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今日操作关注:
1、周二,国家统计局公布11月规模以上工业增加值同比增长10%,比10月回落0.3个百分点。当月社会消费品零售总额同比增长13.7%,1—11月全国固定资产投资同比增长19.9%。
2、周二,央行未进行7天期逆回购操作,这是近七周以来该期限逆回购操作首次暂停。
3、周二,国家开发银行增发了2013年第43-47期金融债,1、3、5、7、10年期固息债中标利率分别为5.3159%、5.4899%、5.5979%、5.6740%和5.7592%,全场倍数为1.97、1.43、1.35、1.96和1.63倍。
4、今日,财政部将第二次续发2013年第20期记账式附息国债,7年期固息债计划发行量280亿元,采用多种价格(混合式)招标方式,缴款日12月16日,上市日12月18日。
市场评述:
银行间现券市场——收益率大幅上行
周二,统计局公布的数据显示经济增长仍较为平稳,而央行暂停7天期逆回购操作,国开债中标利率又高于市场预期,银行间现券市场收益率出现较大幅度的上行。国债方面,1年130022成交在4.05%;3年130017成交在4.40%,升1bp;7年130020成交在4.64%,升9bp;10年130018成交在4.65%,升8.5bp。金融债方面,1年期国开130236成交在5.25%,持平;3年期非国开130330成交在5.52%;5年期国开130238成交在5.57%,升4bp,非国开130412成交在5.60%,升9bp;7年期国开130230成交在5.62%。
银行间资金市场——央行暂停7天逆回购操作
由于近期资金异常宽松,继上周四央行暂停了14天逆回购之后,周二,央行如期未进行7天逆回购操作,传递缓慢收紧资金的态度。另外,财政部进行了300亿元国库现金招投标,中标利率为6.30%。当日资金面继续保持宽松,减点卖盘比比皆是。对于年内流动性,机构心态普遍较为乐观,而需求则主要集中在跨春节的资金。在政策性银行的支持下,近期1-2个月回购均有200亿元左右的成交。利率方面,3个月以内回购利率全线下行,其中隔夜回购加权平均利率较前一交易日下行6bp,报收于3.54%。1个月以上长期品种利率下行幅度较大,均有20-30bp的下行,R3M报收于5.76%。
利率互换市场——曲线上扬
周二,IRS市场曲线上扬,repo曲线短端和长端的上行幅度分别在5bp和7bp左右,shibor曲线平均上涨约6bp,depo曲线没有变动。早盘市场较为清淡,repo1y先后成交在4.78%和4.815%附近,4y和5y分别在4.93%和4.96%处成交;买盘也推高了shibor端的价格,1y、2y和3y分别taken在5.60%、5.65%和5.655%水平,5y在5.72%-5.73%处成交。午盘曲线继续走升,repo1y和3y分别成交在4.84%和4.915%水平,shibor1y在5.62%处taken。
(数据来源:中国债券信息网)