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昨日,国内公募基金迎来了15周岁生日。统计显示,经过15年的发展,目前已有基金公司77家,公募产品1606只,管理规模截止去年底已超过2.8万亿元,份额也已突破3万亿份。15年来,基金业虽然得到了较快发展,但却进入了“赚规模不赚钱”的怪圈。有业内人士表示,未来15年国内公募基金公司或将突破1000家,牌照价值将进一步下降。
公募基金扩容迅速
1998年3月27日,基金金泰、基金开元宣告成立,自此拉开了我国公募基金发展的序幕。根据中国银河证券基金研究中心统计,截至2012年12月31日,基金行业资产净值28663.78亿元,份额规模为31710.09亿份。
从发展路径来看,公募基金从1998年底的107亿元资产净值起步发展,经历了2006年和2007年的大牛市后,股票方向基金资产净值一度暴增。2007年第四季度资产净值达到高峰,当年末资产净值达到32761.74亿元,份额规模达到22336.03亿份。但好景不长,随后A股市场便进入了连年熊市,基金业规模在2008年底一度跌破2万亿元,只剩下19388.54亿元。2012年,短期理财、跨市场ETF等创新产品面世,基金业管理规模迅速上升,资产净值增加6745.38亿元,份额规模增加5200.16亿份,基金份额重回久违的3万亿份以上。
从基金发行数量来看,近年来呈现逐年递增趋势。2002年之前,每年基金发行数量均在100只以下。而在2008年之后,每年的发行数量都保持在100只以上。截至今年3月22日,已有公募基金产品1606只,其中权益类产品占据主要地位。
多数股基喜获盈利
统计显示,基金业诞生以来,股基在多数年份都处于盈利状态,但也有一些产品自成立以来从未赚过钱。
数据显示,偏股型基金自2003年以来,仅在2004年、2008年以及2011年出现整体亏损。而2006年、2007年以及2009年,收益率分别为127.21%、131.82%以及73.02%;混合型基金收益率略低,但在这3个年份,收益率也在50%以上。虽然整体来看收益率十分可观,但同花顺(300033)统计显示,多达348只基金复权净值仍在1元面值以下,也就是说,若基民从基金成立之日起购买并持有至今,仍然处于亏损状态。其中,成立于
2007年的中邮核心成长( 爱基, 净值, 资讯)、上投摩根亚太优势以及广发大盘成长( 爱基, 净值, 资讯)等6只产品,复权净值在0.6元以下。
牌照价值将大幅下降
2010年起,停滞已久的公募基金牌照再度开放,公募基金公司快速扩容至目前的77家。证监会数据显示,目前仍有湘财三星、华西群益等6家基金公司处于审批过程中。业内人士表示,基金公司数量在未来15年还将继续扩容。
华夏基金公司党委书记、香山财富论坛理事长范勇宏在昨日举行的中国证券投资基金业年会中表示,未来公募基金牌照紧缺情况将不复存在,公募牌照的价值会越来越低。他表示,15年前,甚至5年前,批一个公募牌照是非常重要的,是一个宝贵的金融资源。但今年6月1日新的基金法实施以后,靠牌照过好日子的时代将一去不返,中国基金业将面临更加激烈的竞争。未来15年,基金业也将出现重大变革,基金公司数量会越来越多,估计这个数字可能将达到1000家以上。