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上海金属
中国汇丰PMI继续疲弱沪铜单边下挫
今日沪铜较昨收价低开410点,盘中单边下跌,主力合约终盘收报59310,较昨日收盘下跌930点,沪铜指数成交467488手,增加61518手,持仓457200手,减仓27094手。
宏观信息:
隔夜,尽管日本央行推出了扩大资产购买规模10万亿日元的宽松举措一度刺激资源类商品上涨,但隔夜外盘并没有呈现持续拉升的态势,伦铜震荡收跌,欧债的担忧继续制约市场。希腊正试图通过进一步削减开支以满足“三驾马车”的目标,同时德国立法者提出,欧洲央行(ECB)应只监督陷入困境的银行,而不是该地区的所有银行,这令欧洲银行业联盟前景蒙上阴影。
今日10:30,中国9月汇丰制造业PMI预览值47.8 ,前值47.6,中国制造业极度疲弱,金属承压下跌。
二、产业信息。
伦铜C/3M转为贴水-11.5(昨-8.75)美元/吨,库存-1350吨,注销仓单-2200吨。伦铜现货贴水扩大,LME仓单集中度依然较高,欧美地区贸易升水近期处于高位但略有下降。
今日上海电解铜现货报价贴水120元/吨至贴水30,平水铜成交价格59770-59900元/吨,升水铜成交价格59840-60070元/吨。汇丰中国PMI依旧处于50分水岭下方,沪期铜高位回落,市场看多情绪趋于谨慎,现铜供应增加,品牌多样,贴水扩大,中间商择机入市,下游按需接货,成交氛围一般。
三、预判与建议
经济数据与新流动性的博弈已经开始,今日中国汇丰9月初值数据仍然萎靡,令宽松政策带动下的做多热情大为降温,沪铜大幅回撤,重新回落60000下方,持仓量减少,反映资金主动打压意愿并不强烈,但后市上涨需要一定消息的刺激,否则近期仍以震荡调整为主。操作上,中期维持偏多思路,短期回调多单注意规避,关注10日均线的支撑。
橡胶
货币宽松愈演愈烈,沪胶短期存在调整
一、宏观信息
中国9月汇丰制造业PMI预览值47.8,8月份汇丰PMI终值为47.6。该指数上升可能缓和市场对于中国经济放缓的担忧。
二、产业信息
1、中国橡胶工业协会会长范仁德表示,过去10年间中国橡胶产业一直保持着快速发展,产能过剩已成为行业不得不正视的问题。中国的橡胶业目前已经到了一个需要调整的阶段。
2、19日日本央行决定再推10万亿日元宽松措施。
三、预判与建议
继欧央行不久前公布新“无限量”购债计划维稳,及美联储推出QE3,日本央行再推10万亿日元宽松措施。英国央行会议纪要公布,或扩大QE规模。全球新一轮货币宽松愈演愈烈,引发全球通胀预期,中期来看利好大宗商品市场,沪胶短期受制于需求回暖乏力,原油大跌等因素拖累,RU1301在25000一线存在调整需求,关注逢低做多的机会。
建议长线空单可逢高进入,短线多单谨慎持有,空单等反弹衰竭后介入。