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羊城晚报:近日,多家券商研究所先后发布了二季度A股市场投资策略报告,继续看好估值较低的蓝筹股在二季度的表现。你们怎么看这个问题?认同这个观点的话,具体而言看好哪些行业的低估值修复机会?如果持不同观点的话,你们认为二季度的主要机会在哪里?
徐林明:从目前的信息来看,大盘蓝筹股、价值股的业绩超预期和成长股的业绩低于预期的概率比较高,很可能将带来大盘蓝筹股、价值股的重估机会。低估值、高弹性且机构配置较低的周期股、价值股及受益于2011年经济趋热、供求紧平衡的上游资源品估值修复概率较大,我们认为以金融、资源为代表的大盘蓝筹股、价值股、周期股相对强势,在2011年获得超额收益的概率较大。
邓晓峰:我们看好银行、保险、地产、汽车、机械、家电、铁路等蓝筹公司未来的表现。不看好高估值的中小盘、创业板公司。
袁季:对于周期性板块,我们认为仍属阶段性机会,受益于相关政策的行业板块的机会相对更具持续性。对于新兴产业和大消费主题,以及具备较佳成长性的中小盘板块,战略上的机会仍是确定的,但阶段性来看,需要一定的耐心去等待更好的时机,从估值回落到企稳再到获得新的上升动力尚需时日。短期而言,我们认为,有色金属、家用电器、建筑建材、机械制造、化工是主力机构的大本营,行情可持续性较佳,适合阶段持有,但不宜贸然追高,纺织服装近期持续获得资金流入,可积极关注,而房地产、金融服务资金流向尚不稳定,建议投资者参与时在仓位方面有所控制。