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点评:公司在去年的股东大会上通过了增发方案、剥离房地产业务两项议案,业内普遍认为,这是公司回笼资金集中精力于白酒的明智之举。公司规划到2015年实现收入20亿元,按照公司的规划进行计算,公司的年复合增长率约为32%。中投证券认为,此举意味着公司开始对湖南市场聚焦资源运作,销售目标不难实现,对公司复兴前景继续看好,提高评级至强烈推荐,目标价35.1元。
泸州老窖(000568)业绩预测
点评:未来公司的重点工作依然是用“国窖1573”、“老窖特曲”的双品牌走路。平安证券预计,1573普通装再次提价后,2011年实际出厂均价可同比上升20%。公司曾经表态,白酒收入要在2013年达到130亿的目标,平安证券认为,基于对净利润持续快速增长预期,泸州老窖当前股价足够安全。2011年泸州老窖股价有望达到47-55元,上调公司评级至“强烈推荐”。
五粮液(000858) 业绩预测点评:五粮液目前的业绩增速已经超越茅台,2010年三季度,公司收入和净利润分别增长45%和63%。从目前的生产形势看,公司完全可以保证2011年的五粮液产量,2010年预计能够实现每股收益1.2元,券商普遍预计,公司2011年净利润还将保持30%的增长,至少也会在20%之上。现阶段估值水平合理,团购业务、盈利能力、销售体系都将驱动公司业绩稳定增长。广发证券给予“买入”评级,目标价为47.8元。