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周一大盘低开低走,前市围绕前收盘略作整理后,即展开了阴跌走势,后市也未能扭转单边下跌的格局,最终分别报收在次低位1637.14和3827.85点,跌幅高达1.5%和2.06%,成交金额134亿和84亿,沪市基本持平,深市则有较大幅度的萎缩,总体表现反弹受阻的继续探底走势。
目前大盘的技术形态对多方很不利,主要是均线系统从去年11月份长达4个月的多头排列形态即将变成目前的空头排列形态,继前两周5日均线分别死叉了10日、20日均线后,周一10日均线已经死叉了30日均线,这应该是一个很不好的预兆,其中5日均线也死叉了30日均线并且跑到了最下方,但位置却在1663点,指数报收在1637点,故单纯从均线系统和K线组合看,后市大盘加速下跌似乎很难避免,至于技术指标日K线经过近三周的调整后,跑到了低位,即将进入超卖区,也说明大盘存在一定的反弹要求,不过周K线形态还是较为乐观的,记得股指首次冲过1700点时,当时笔者曾经对周K线做过较为详细的研究,指出去年底发动的这波行情与2000年的走势较为接近,属于较为典型的慢涨急跌的扎空走势,而2000年,周K线曾经有过四次较大级别的调整,其中有两次是两根周阴线,有两次是四根,而目前如果本周继续调整的话,已经是三根周阴线,预示着大盘调整时间已经过半,关键是幅度目前还很难确定,较有可能的位子应该还是在1590点一带,也就是0.382偏上的位置,得出这个结论除了简单的技术分析因素以外,通过板块的追踪得出的主力资金动向上,也可以看出一点眉目。
这一段时间调整的主力品种基本上就是前两周最为火爆的网游概念,周一我们看到除了领涨品种江西水泥跌幅较小以外,海虹控股、华冠科技、承德露露、重庆路桥、实达电脑等跌幅均超过了8%,其它如中视传媒、广电电子、万向钱潮、赛迪传媒等等跌幅也均在7%,这是典型的短线游资获利回吐的行为,或者说这是过江龙资金打一枪换一个地方的惯用计量,投资者如果连这种常识都没有,那么是很容易在追涨杀跌中造成巨大亏损的,实际上判断是过江龙资金短线运作,还是机构资金长线运作是很容易的,那就是它们运作的基础是不是符合一个中心----价值挖掘这个基本点,或者说炒作的所谓题材是否有长期稳定的盈利能力,如果没有,那么就是短期行为,反之,就是中长期的投资行为,在网络科技股大幅调整的同时,目前整体业绩最为优异的钢铁、石化板块走势坚挺,其中上海石化创新高的欲望非常强烈,宝钢股份也始终拒绝调整,只有目前市盈率略高的银行板块较多的受到了主力的打压,汽车板块则因为相对位置都较低,周一也有一定的活跃程度,能源股则继续维持较为稳健的整理走势,这些个股的走势充分验证了笔者前面的判断标准,前段时间投资基金仓量均较重,所以它们显然是多头主力,但是近阶段我们已经注意到,有将近500亿的投资基金即将成立,还有很多保险基金正在等待直接入市的政策出台,这就无形中在机构中增加了很多只有现金没有股票的大空头,这恐怕就是核心资产中较多板块和个股出现分化的关键所在,因为投资基金又重新到了布局的时候,它们主要的选择对象很有可能是这样的:第一步当然是全方位扫描现在的绩优品种,只有等这少部分个股全部收入囊中后,如果还有余力,才会进行第二步动作,那就是继续寻找现在虽然不是绩优股,但未来两三年内有希望成为绩优股的潜力品种,前者就是价值回归,后者属于价值挖掘,笔者在上周末曾经做了一个粗略的统计,按照市盈率低于20倍,以及净资产倍率低于两倍的条件进行筛选,结果发现两地1000多家个股中,同时符合这两个条件还不到40家,但就在这40家中,钢铁股就有15家,既然如此,后一波行情的热点在哪几乎就是一清二楚。
复星实业(600196):绩优医药股,公司已经具备了成为国内医药流通领域旗舰的雏形,加上大股东复星集团对公司的有力支持,其未来发展前景相当乐观。该股近期走势较为抗跌,而且成交也逐渐放大,增量资金活动迹象明显。由于该股去年前三季度每股收益已经超过0.6元,且每股公积金与未分配利润也相当丰厚,具备了较强的股本扩张潜力。周一收盘站稳5日均线,且中短期均线已经开始走好,将对股价进一步向上拓展空间构成支撑,后市可逢低关注。
国电南瑞(600406):小盘次新含权股,作为一家电力设备制造企业,在国内大部分地区出现电荒的情况下,公司发展前景相当乐观。该股一上市就受到了主力关注,年报显示其股东人数较去年三季度末减少了70%,而且包括社保基金在内的机构投资者增仓明显。该股在公布年报后并未出现见光死现象,股价仍然在高位进行整理。周一虽然大盘大幅回落,该股却仍然收出小阳线,显示主力护盘相当积极。从该股散户线持续低位运行看,筹码并未有分散迹象。由于本周将有小盘新股千金药业上市,将对小盘股形成一定刺激,因此该股后市走势值得关注。
联通国脉(600640):通信科技股,特别是公司大股东将变更为国内六大基础电信运营商之一的中国卫星通信集团公司,中国卫通不但实力雄厚,而且拥有一大批优质资产,一旦注入公司,公司有望实现跨越式发展,因此公司未来广阔的资本运作空间将是市场关注焦点。该股作为一家流通盘较小的科技股,股性一直较为活跃,周一在中国卫通刊登收购报告书后大幅走强,一度突破年线阻力,虽然尾盘随大盘有所回落,但向上突破欲望已经显现。而大智慧主力进出指标有再度形成金叉的迹象,显示多头能量重新聚集,后市有望在收购题材刺激下进一步表现。
安徽水利(600502):公司既受益于国家鼓励农业水利建设发展的大背景支持,另外募集资金也主要投资小水电建设,因此兼具农业和电力两大政策扶持行业特征。而从题材的角度来看,首先是重组题材,日前公司公告了其管理层收购改制方案已获省政府批准,这将为公司后续的进一步重组打下基础;其次,股本扩张上公司推出了10送1转增2的分配方案,作为超跌的小盘次新股未来扩张潜力大;第三,公司2004年展望中提示,今年主营收入力争达到12亿元,而2003年公司的产值为8.07亿元、2002年只有4.7亿元,主业扩张速度非常惊人。该股自去年11月下旬以来展开了脉冲式震荡盘升格局,盘中经常出现一根大阳线后的上台阶走势,“大智慧”主力进出指标也显示近期筹码的集中,在大盘企稳后该股有望重新活跃。
交运股份(600676):作为上海交运集团旗下的旗下唯一的上市公司,公司近年来保持了持续高速增长,2000年公司增发5000万股后全面转型为汽车配件行业,目前已经开始为上海大众桑塔纳系列车型、一汽小红旗和奥迪等轿车独家配套生产,另外在交通运输和物流上受到大股东支持发展前景良好;特别是随着在上海本地股集团整体上市的大背景下,这家每股净资产已接近6元的高含金量个股股本扩张的潜力也相当大。该股在2月底大盘大幅跳水的过程中逆市放量走强,大智慧散户线也出现筹码快速收集形态,上周形成补跌后短线基本调整到位,后市仍有再度走强的机会,密切关注。
大唐电信(600198):尽管公司去年前三季度公司仍处于亏损状态,但未来的发展潜力不容忽视,首先大唐集团开发的TD-SCDMA标准成为国际第三代移动通信三大标准之一,目前正展开商用前的场外测试,在目前整个电信行业面临重组和突破的前景下,大唐电信未来面临着新一轮发展机遇;另外,公司控股85%的大唐微电子也正成为公司主要的利润来源,2002年就实现净利润3800万元,其开发的SIM卡和UIM卡成为中国移动和中国联通的指定用卡,近期还与清华微电子等一起入选我国智能身份证IC卡芯片生产商,获准生产身份证智能IC卡,未来发展前景广阔。作为一家长线超跌科技股,近期在老牌科技股中独立逆市走强,大智慧散户线显示筹码明显集中,目前尚处于行情启动阶段,可作为中线潜力品种调整中底吸。
国通管业(600444):该股上市首日表现非常抢眼,随着次新股板块出现一波快速调整后上周二开始连续走强,其之所以出现异常强劲表现看点多多:首先,公司招股说明书明确提出将在今年6月30日前进行滚存利润的分配,而且是新老股东共享,由于该股总股本仅有7000万,且含金量非常高,具备一定的股本扩张潜力;其次,公司前六大股东持股比例接近,除了第一、第二大股东持股比例相差不到1%外,第五大股东北京华商投资实力不容忽视,此前曾作为重组方入主同为安徽企业三佳集团而间接控股三佳模具,这也给国通管业未来的重组带来了一定的想象。从大智慧散户线可以看出,上周以来出现快速下降,显示筹码明显集中,随着次新股的再度活跃,该股有望挑战19元附近的重要压力区。
广聚能源(000096):公司是沪深两市唯一一家集油、气、电三块业务于一身的综合性能源类公司,在深圳市及珠江三角洲地区油品及液化气市场中具有较高的市场份额,因此在一定程度上该股也是一家石油股。另外该股公开资料显示持有10万股以上的股东合计持有38.5%的流通筹码,应该说筹码集中度相当高。该股目前仍然处于缓慢填权过程中,而且大智慧散户线在前期放量过程中持续下跌,表明主力仍在积极运作。短期虽然有所回落的,但30日均线支撑不破且成交大幅萎缩。近期以中原油气为首的石油股逆势走强,该股作为一家石油题材尚未得到市场充分挖掘的个股,存在后发制人的机会,可密切关注。