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金属日评
LME期铜昨日因高位受阻大跌157美元,盘初期铜便遭遇空头的打压,期价一度探低至低位1825美元,后在投机客回吐打压的能量释放后,买盘又将铜价维持在了相对高位。基本面方面库存仍是持续下降,并且势头未减,铜库存继2002年5月逼近100万吨以来,已减少了70%。最近美元汇率的强劲,也对期铜产生压力。分析师表示,全球铜库存尚未降至关键水准,但倘若以当前速度持续下跌,那麽年中就可能达到这一水平。技术图形上显示超买这使回调修正不可避免。目前铜的中长期基本面依然向好,铜供应紧张的格局没有发生根本性改变,但短时期内的疯狂上涨使得投机风险急剧增大,这时适时的酝酿出一波回调行情,有利于期铜长期的发展。
沪铜今日开盘便以跌停板报开,全天交易清淡,沪铜将紧随伦铜一起展开了回调走势。
沪铝今日接近跌停板开盘,增量资金推升铝价脱离低位。基本面方面由于电力供给紧缺,中国铝业公司下属的平果铝业公司超过1/3的产能被迫关闭,但氧化铝的生产并未受到影响。如果电力供给继续减少,公司将关闭更多产能。今日现货价在17000-17050元/吨。建议投资者逢低介入买单。
沪胶评述
周四沪胶期价延续振荡整理行情,终盘诸合约价格近跌远涨,其中现货403合约收跌110元至15350元,成交量430手,持仓量减至3710手;主力407合约收跌40元至16700元,成交量102824手,持仓量减2050手至107142手;后续408合约微涨15元至16720元,成交量82532手,持仓量增加2518手至48134手。
国际市场产区泰国RSS3胶最新报价继续小幅升至1370美元/吨,相反印尼STR20胶报价小幅下跌至1310美元/吨;销区东京期胶价格继昨日展开回调后今日继续小幅下跌,现货403期约收至144.1日元/公斤,基准408期约收至156.5日元/公斤。同期国内传统现货市场产区现货价格也出现小幅回落,国产标胶产地海口、昆明的现货竞价分别报15146元/吨和15000元/吨,但基本稳于15000元/吨价格之上,而销区各地报价只个别地区小幅波动外,整体仍介于14600-15200元/吨区域内。以如今国际市场产区现货的最低报价计算,国内进口胶的成本价格基本在16400元/吨左右,而以销区东京期胶现货合约价格计算,国内进口胶的成本价格在16100元/吨左右,也就是说,进口胶的价格与国内传统现货价格之间仍存在较大的价差,与沪市期胶现货403合约的价差也相当明显。就目前国内基本面产区尚未开割,现货供应有限的现状来看,沪市期价经历一周的调整之后,不排除再度上涨的可能。
连豆评述
在周二大幅跌去30余美分之余,美国大豆周三晚间反弹收涨10至14美分。5月合约开盘931美分,最高946美分,最低924美分,收盘943美分,上涨14 1/2美分。由于当天消息面清淡,而前一个交易日的大幅跳水主要受豆油拖累,市场等待利空传闻被进一步证实。来自阿根廷分析机构的预测数据认为,本年度阿根廷大豆产量将低于去年的产量为3400万吨,美国农业部预测数据为3650万吨。由于南美大豆灌浆期同样遭遇不甚理想的天气,在大豆单产水平未能清晰出台前,市场普遍预计在下周公布的3月份月度报告中南美产量数据将低于2月份。美湾至中国海运费继续保持坚挺,目前的CFR升水报价在250美分,这意味着进口大豆成本已高达4000元/吨。
在美盘反弹下,国内大豆现货合约继续维持强势,显示在目前的价位上可交割大豆数量仍然不足。5月大豆首日超过原先市场追捧的9月大豆收在3719元,较昨日上涨58点。9月大豆收盘和昨日基本持平为3685元,5月和9月价差从前期的正140余点缩小至目前的负34点。由于美盘价格走高,农民纷纷抬高大豆售价,令现货收购价格维持稳中趋升态势。建议投资者在农业部报告出台前依然保持多头思路,现货合约的强势不改将继续支持整个大豆大盘维持强势整理格局,买近抛远套利交易仍可继续持有。
郑麦评述
小麦市场今日全日作横向振荡,价格变动不大。主力合约wt409收于1940,减仓3848手,ws409收于2153,增仓7388手。
从盘面来看,ws409合约近期走势明显强于wt409,目前价格已经接近前高2170,wt409和ws409的价差已经由最少时候的90点扩大到了罕见的213点,因此建议关注wt409的潜在补涨机会。图形上看,以ws409合约为例,仍然是完好的多头上涨形态,并且涨势温和,尚未看到真正爆发性冲浪,因此对于小麦后市我们完全可以报以相当的看好。
操作上建议对小麦实行逢低买入原则,近期关注wt409的相对补涨行情。