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近期汇率的异常波动及频繁震荡的情况有可能将在本周继续上演,美元的命运则将受到大量经济数据及多个国家央行货币政策决策的左右。
美元的走势将取决于经济数据与货币政策的最终结果,预计美元兑欧元及日元等主要货币有可能面临回撤的风险,尽管美元首先有可能会上探一些关键技术阻力位。
尽管美元在过去几周中兑大多数货币由数年低点反弹,但美元看起来仍然处于超卖后必经的修正阶段中期,而不是持续反弹的初期阶段。
目前的市场环境下,许多外汇专业人士认为市场更多地是受短期技术因素左右;而非受美元兑其他货币前景等基本面因素变化的影响。
花旗环球金融有限公司驻纽约资深外汇分析师称,从更为广泛的角度来看,目前汇市仍然处于区间交易之中,市场仅仅是略微减持其他货币多头头寸而已,而不是转而更为看好美元前景。
本周经济数据很关键
上周美国联邦储备委员会(FED)多名官员发表讲话再度表示,美国利率在可预见的将来有可能维持在低位,原因是经济反弹并不平稳,且就业市场与通货膨胀率明显维持疲软。
然而,上周美元兑欧元曾有不错的升幅,原因是市场对欧洲央行有可能下调利率的预期影响了欧元走势。由于欧元区各国官方对欧元走强对经济的影响表示担忧,且欧元区通货膨胀率疲软,市场预计欧洲央行有可能在本周四的货币政策例会上下调利率。
美元近期的数次反弹已使其处于挑战今年迄今为止兑欧元的高点1.2338美元。在本周四欧洲央行发布货币政策决策之前,美元有可能上探并突破这一点位。
但美元走势前景将有可能受到美国陆续公布的经济数据的影响,其中包括周一即将公布的2月份供应管理学会(ISM)制造业商业前景指数、周三的黄皮书、周四的1月份工厂订单及周五的2月份非农就业人口。
RBC资本驻多伦多负责外汇研究的董事总经理John称,美国就业情况并不特别有利于美元走势,就业市场需要在1月新增11.2万名非农就业人口的基础上进一步改善,才能支撑美元近期较好的表现。
欧元区经济事件除周四欧洲央行公布利率决策外,德国1月零售销售数据与法国2月消费者信心指数将于周二公布;欧元区第四季度区内生产总值(GDP)、德国1月工厂订单与2月失业率数据将于周四公布。
日本入市干预支撑美元
美元兑日元方面,今年日本央行为呵护日本经济的复苏,而采取汇市干预措施来减缓日元的升势,这对美元提供了支撑。上周,日本证实在1月29日至2月25日之间抛售了3.34万亿日元(约合315亿美元)来支撑美元,为前一个月入市干预金额的一半以上。
日本的外汇干预及上周美元走势好转使得美元兑日元突破109.00日元关口达到2个月新高,但美元进一步上行空间有限,因为近期日本经济数据良好,且日本股市的上涨吸引大量的投资进入,这对日元形成支撑。
多伦多的金融市场经济学家称,近几周有大量的证据显示流入日本的资金依然强劲,且日本出口商手中持有大量美元等待抛售,因此预计美元升至110.00日元便会受阻。
其他将于本周发布利率决策的央行中,英国央行将于周四发布利率决策,而加拿大央行与澳大利亚央行则将在周二。
美元兑英镑、澳元以及加拿大元可能上涨,原因是市场参与者预计英国央行与澳大利亚央行将不会再度上调利率增加英镑与澳元高利率的吸引力。
与此同时,市场一致预计加拿大央行将进行今年第二次利率下调,这会进一步削减加元资产的收益率及利率与美元资产相比的优势。