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金属日评
周五,LME三月期铜走势震荡,价格波动幅度增大,由于美元兑欧元走强,触及两周高点,美元兑日圆强升至六周高点,导致期铜脱离盘中高点,尾盘报收于2872美元。从基本面上看,库存持续不断下降,以及供需日趋紧张,依然对铜价有着支撑作用,从技术上看,周五虽收阴,但价格仍维持在1850美元上方,上涨趋势并未受到破坏,均线系统依旧呈现多头排列,价格不排除有继续上冲的可能。
沪铜今日受伦铜下跌的影响,各合约跳空低开,并随着多方的逢低介入,使价格出现回升的走势,终盘又收复失地,主力合约9月期铜跳空390元以27800元开盘,探底27750元企稳,一路回升至当日最高价28290元收市,成交148464手,空盘量增9928手至134004手。今日市场多头气氛依旧浓烈,多头积极买入,相反心有余悸的空头回补迹象明显,使价格一路攀升。
由于铜的走势仍在上升通道之中,但指标的超买可能会出现调整的行情,又加之美元升值的可能会对期铜有压抑作用。建议不要追买,逢低买入为好。
沪胶评述
今日沪胶走势仍保持区间震荡态势,407合约开盘后曾被一路急速推高至当日最高点17220元/吨,但市场参与者明显没有追高的意愿,仍是维持理性投资,之后合约价格长时间围绕17100附近徘徊,直至收盘于当日低点附近17075元/吨。后期合约因为也许是没有主力护盘的原因,相对比较疲软一些。
近期随着胶价又见17000,市场多空双方意见又显分歧,市场上抛空者明显增多。从基本面看后市胶价再度大幅上扬的可能性并不大,这其中库存因素占了很大的比重,尽管市场总体的供需状况仍将偏紧,但沪市交割仓库持续增加多达16万吨的庞大库存,以及国际、国内市场目前现货需求疲弱的现状对胶价上涨起到的抑制作用随上涨过快的价格日益显得强烈。加上由于年初多空因素复杂,库存压力问题无法在短时间缓解,去年一季度末胶价高位爆跌的心理影响等,都可能影响到近期行情的发展。所以后市胶价仍应以震荡为主。
连豆评述——大豆三浪将尽多单谨慎持有
承接亚洲盘涨势,周五晚间美国CBOT大豆收高3至13美分。现货月合约3月大豆在接近900美分心理关口后遇阻回落,最高898美分,最低882美分,收盘893美分,上涨13美分。市场认为在目前较低的结转库存水平以及旺盛出口消费下,3月合约可交割量将极为有限。据世界天气公司预报称,在下周二之前,巴西北部地区将继续多雨天气,而巴西南部及阿根廷南部则呈干旱特征,各大分析机构依然在下调南美大豆产量。禽流感在降低豆粕消费的同时支持豆油期价的继续大幅上扬,豆油期价已攀升至1988年以来新高。盘后公布的基金持仓显示,大豆净多单减少了561张至46872张,不过基金在豆粕和豆油上仍在增持多单。
在外盘冲高回落下,国内大豆周一小幅低开。在亚洲盘高开突破900美分下,国内大豆快速突破3600点并稳步走高,9月合约最高3635,收盘3606点,较周五上涨24点,空盘量稳步增加,收盘9月合约总持仓报294682张,日增29004张,是近一周来增仓最多的一天。尽管目前正值收割之际的南美市场同样遭遇了不甚理想的天气,但从美盘表现看,涨势明显较去年8月初温和,毕竟南美大豆产量仍然不甚明朗。从美豆连续图看,大豆从2003年8月7日进入大三浪上涨之中,大三浪3结束于11月3日的808.4美分,大三浪4维持了近两个月结束于12月24日的728美分,从时间上测算,大三浪的第5浪高点将在2月下旬,而从上涨幅度上看,911美分的高点基本符合大一浪涨幅的1.618倍。因此从波浪理论角度看,大三浪已接近终点,建议投资者多单逢高平仓,抛空宜逢新高少量参与。
郑麦评述——郑麦振荡走高
周一郑麦在CBOT小麦,大豆上扬提振下全线上扬,强麦409呈现极强的上扬意味,硬麦409稍弱,但仍较周五有所上扬。
从盘面看,强麦409高开后仍受到买盘的追捧,期价在前期高点2080上方支撑极强,每一次的回落都有不少买盘介入,与此同时,强麦411为能对强麦409形成升水,而硬麦409则明显对硬麦411形成贴水状态,另外与强麦409的价差进一步拉大,显示出目前的资金最为青睐与强麦409,而强麦409具备了仓单生成不易的特点,同样的基本面,强麦的仓单压力将直接体现在强麦411上,相反409的压力是最少的,所以我们有理由对期看好。而硬麦409虽然大家都对基本面寄以厚望,但小麦毕竟属于大品种,区区几十甚至上百万吨的仓单,只要价格合适,应该是没有问题的,所以不妨对硬麦409的上扬力度及高度看低点,买入的热情可集中与强麦409上。
从强麦409的技术图形看,均线的多头排列完美,期价缩量创下新高,后期仍看涨,当然由于累计涨幅不少,建议轻仓买入,急跌时则可适当放量。