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综合道琼斯消息,美元周三普遍走低,兑数种主要货币触及数年低点,此前美国联邦储备委员会(Federal Reserve,简称Fed)主席格林斯潘(Alan Greenspan)表示,Fed并不反对看到美元汇率进一步走低。
格林斯潘在第一天国会听证会上表示,通货膨胀压力较低意味著Fed在调整当前货币政策问题上将会很有耐心,这更加凸显了其他高收益率货币的吸引力。国会听证会每年举行两次,每次为期两天。他还表示,美元下行步伐一直较为缓慢,不会对美国资本市场造成实质性不利影响。他表示,这最终应有助于遏制美国经常项目赤字。
尽管美国财政部(Treasury)是对负责美国外汇政策的政府部门,但格林斯潘的讲话表明,Fed对美元缓步下跌颇为高兴,因为海外需求不足以弥补美国经常项目赤字。他的证词对美元而言比预期更为严厉,也反驳了有关上周末佛罗里达州博卡拉顿召开的七大工业国(Group of Seven,简称G7)财政部长会议标志著向遏制美元疲软迈出了一大步的观点。
东京三菱银行(Bank of Tokyo Mitsubishi)驻伦敦外汇销售主管Neal Kimberley认为,格林斯潘似乎对美元疲软一点都不担心,他为投资者抛售美元大开绿灯。
JP摩根(J.P. Morgan)驻华盛顿的全球策略师Phil Suttle表示,外汇市场从格林斯潘证词中获得的最为重要的信息是:美元缓步下跌是降低美国日益膨胀的经常项目赤字的一个有利因素。美国经常项目赤字约为5,000亿美元,占美国国内生产总值(GDP)的5%左右。
Suttle说,格林斯潘所指的是国际调整过程和美元在其中发挥的作用,迄今为止美元的波动是有序的。国际调整目前处于初期阶段,而且必将继续。
受格林斯潘讲话影响,投资者大量抛售美元,尤其针对诸如英镑及澳元等高收益率货币。欧元也飙升,原因是交易商试探欧洲央行(European Central Bank)是否会出手捍卫其反对欧元走强的观点。
市场怀疑日本货币当局曾入市干预,抛售日元。日本货币当局的干预成为周三支撑美元的唯一力量,尽管其力度不足以阻止美元兑日元下挫至三年半新低。
纽约汇市周三尾盘,欧元兑1.2826美元,高于纽约汇市周二尾盘的1.2675美元。周三欧元兑美元盘中高点为1.2838美元,是1月12日以来的最高点位,当时欧元兑美元达到1.2898美元,此后欧洲央行(ECB)行长特里谢(Jean-Claude Trichet)对汇率过度波动的警告推低了欧元。
美元兑105.35日元,周二为105.65日元。美元兑1.2295瑞士法郎,低于纽约汇市周二的1.2354瑞士法郎。英镑兑美元上涨2美分,至1.8912美元,周二为1.8706美元。
周三英镑盘中一度升至11年新高1.8919美元,此前英国公布强劲的就业数据可能导致英格兰央行(Bank of England)再度加息,市场因此大量买进英镑。
法国巴黎银行(BNP Paribas)驻纽约的技术分析师Andrew Cheveriat称,英镑在两个月内可能走强至2.00美元,这是英镑自1992年9月退出欧洲汇率机制以来还未曾达到过的水平。
澳元和新西兰元也从有利的息差中获益,二者兑美元汇率分别创下7年新高0.7895美元和0.7010美元。
格林斯潘称,美元疲软将帮助美国削减经常项目赤字。这似乎是显而易见。但在一个倾向于抛售美元的市场,这毫无疑问是为投资者推低美元大开绿灯。
分析师注意到,格林斯潘对美元所持的立场与七大工业国(G7)财政部长和央行行长所采取的更为强硬的立场有著显著区别,而格林斯潘也是他们中的一员。由于日本和欧洲成员国的坚持,七大工业国会议后发表的声明警告称,汇率的过度和无序波动对于经济增长来说没有好处。
但是格林斯潘似乎与美国财政部长斯诺(John Snow)持相同观点,即美元疲软对于美国经济来说不见得是坏事。纽约银行(Bank of New York)高级外汇分析师Michael Woolfolk称,格林斯潘的讲话使七大工业国上周末的声明显得不那么重要了,格林斯潘所持的立场表明,他关心的仅仅是美元下跌对美国通货膨胀和经济增长前景的影响,其他方面则几乎毫不关心。
目前汇市存在的风险在于,市场会试探“过度波动”一词的含义,而且格林斯潘的讲话也将引发更多的美元抛盘,而后者最终将削弱对美国资产的投资。
Woolfolk称,投机者是对外汇市场真正迫在眉睫的威胁。格林斯潘的讲话使他们能够再次大胆地抛售美元。
欧元的下一个关键阻力位在1.29美元左右的历史高点,次之为重要的心理位1.30美元。美林(Merrill Lynch)驻纽约的G-10外汇策略部门主管Marcel Kasumovich称,他们不知道欧洲央行是如何定义“过度波动”的,所以目前市场对这个词的含义进行探究是很自然的。