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金属评述
在昨日白天沪铜大跌之后,夜间伦铜开始反弹,最高探至2589,其后又回落到2565收盘。沪铜早盘小幅跳空高开后,在前10分钟上下大幅振荡,虽然回到振荡区间高位横盘,直至收盘又小幅上涨。8月合约相对昨日涨220点,收在25730,减仓7406手。9月合约继续增仓3362手。
技术上看,LME铜昨夜冲高回落表明市场作多力量已经有一定程度的退却,虽然目前上升势态仍然保持良好,但是鉴于指标已经多日来处于高位,2600位置又受到极强的空头狙击,建议多头持谨慎态度。而国内铜目前多头力量明显不如前期,主力合约的大幅减仓,盘中的大幅下跌均表明了一定的调整迹象。投资者目前宜出局观望,等待下一步突破形成中级方向。
沪铝主力8月合约今日再度大幅增仓4850手,相比昨日收盘上涨120点,且受沪铜下跌影响不大。从尾盘的持仓报告也显示前期沪铜主力资金已经部分流入沪铝,应此可以盼望沪铝今后可能发生一波幅度不小的补涨行情。
连豆评述
周二晚间,农业部公布了2月份月度报告,数据基本和上月相当:美国大豆期末库存维持在1.25亿蒲式耳,南美产量数据仅将巴西产量上调100万吨至6100万吨,世界大豆期末库存增加150万吨。承接白天交易涨势,盘初各合约在少量技术买盘支持下继续冲高,3月合约创出新高860.5美分,随后振荡走低,最低827.5美分,收盘834.75美分,较白天交易下跌18.25美分,较周一下跌12.75美分。当晚美国特拉华州发现第二例禽流感的消息也促成了期价的大幅回落。现货市场价格继续上涨,当天海湾地区升水报价为45美分/蒲式耳,比前日上涨2美分。
尽管美盘大幅回落,国内走势依然强劲,周二一度封停的11月合约继续领涨,期价盘初略微整理后即开始快速冲高,最高3228,收盘3205,上涨32点。9月合约低开高走,收盘3428,较周二上涨14点,空盘量增加24776张至171384张。
据巴西巴拉那州农业部长称,该州西部地区的干旱大豆产量可能较先前1170万吨预测值减产2%。巴西农业咨询机构AgRural在最新的报告中将巴西2003/04年度大豆产量预测值下调到了5729万吨,较前期预测值5902万吨减少了2.9%。由于目前美国大豆可供应量已非常稀少,后期全球大豆消费都将依赖南美市场供应。在南美大豆还未大量上市之前,也就是2月中旬至4月底,大豆价格将再度上扬。建议投资者密切关注近期美盘走势,价格一旦在850美分区域走稳将直接上涨至900美分之上。
沪胶评述
今日沪胶价格振荡走高,经过前期的大幅回调,沪胶主力合约7月在15000左右企稳后反弹,并且增仓3000余手,以最高价15435收盘。
从技术上看,前期连续下跌累计跌幅已近1500元,随着连续下跌动能的减弱,胶价在15000左右的反弹也在情理中。
从基本面看,关于人民币的升值给沪胶带来的压力已被此轮的下跌所消化,而目前期价与现货价相差的并不大,而且用胶企业的原料库存也应降至低点,随着节后相继开工的同时,也会加大到国际市场的采购力度,这样势必也会推高当前的现货价。
所以从以上几点看,近期的15000关口仍是胶价的阶段性低部,操作上仍以逢低吸纳为主。
郑麦评述
周三的郑麦有所企稳,期价呈窄幅盘整态势,强麦409的走势较好,总体交易有所降温,成家量略有萎缩。硬麦409,强麦409收市价1873,1990,涨幅分别为6点,41点。
从盘面看,市场早盘一度有恐慌现象,但逢低买盘的源源不断使期价在1865处企稳,随后展开一轮反弹行情,反反复复呈现上下振荡走势,盘中建议均以短线为主。今日交易的另一亮点是强麦409的走强,空盘量一路呈现增长态势,期价易涨难跌,同时与硬麦409的价差从最低的80点迅速拉大至120点左右,显然随着主力资金的逐步离场,跨期套利的资金就显得较为强大,或者说是由于强麦9月仓单不易组织的缘故吸引了多头资金有所侧重。总之,目前期价的上扬由于未得到基本面的配合,上涨显得道路较为曲折,建议目前短线而为。