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在隔夜美盘大豆大幅下挫19至27美分下,CBOT小麦期货收跌4美分至1.75美分,3月合约收低4美分至385美分每蒲式耳。据美国小麦协会的官员表示,中国小麦代表团计划于2月17日访问美国农业部并就两国小麦贸易进行谈判,行程计划于2月21日返回北京。为了弥补连续四年减产导致的供求缺口以及消减中美两国贸易顺差,中国在2004年可能进口多达500万吨小麦,在2003年中国小麦进口量仅为42万吨。截止到1月22日,中国已定购了110万吨美国03/04年度小麦,高于上一年同期的6.6万吨,其中还未包括81万吨04/05年度交货的美国小麦。在访美行程之前,良好预期将继续支持美盘小麦价格走高。
承接节后涨势,周二郑州小麦继续维持涨势,不过力度明显较前几个交易日的跳空上扬态势弱。9月硬麦小幅低开2点,盘中创出新高1922,收盘1911,较周一上涨1点;11月硬麦收高10点报1927点,图形上阳线实体继续减小,9月强麦收高10点报2017点。
由于春节刚过,面粉企业尚未全面开工生产,市场采购活动仍然清淡,现货市场小麦价格保持平稳。尽管春节过后小麦进入消费淡季,但是由于国内小麦连续四年减产,库存水平已较前几年大幅减少,在2月至5月之间,一旦国内小麦消耗殆尽将不得不依赖成本较为昂贵的进口小麦。在中美小麦谈判未达成协议前,中国小麦市场供求趋紧的格局将再度支持价格走高。建议投资者继续保持多头思路,逢低买入为宜。
周二沪胶期价继昨日小幅下跌而续跌,且跌幅加大。终盘诸合约价格跌幅50-320元不等,其中近月403合约收跌165元至14650元,成交量470手,持仓量至7046手;主力407合约收跌320元至15830元,成交量97658手,持仓量增加2728手至96766手;后续408合约收跌190元至16030元,成交量37430手,持仓量增加3226手至21724手。
国际市场产区泰国RSS3胶最新报价至1240美元/吨,印尼STR20胶报价至1210美元/吨;销区东京期胶价格现货402期约报收133.5日元/公斤,基准407期约报收142.5日元/公斤。同期国内传统现货市场产销两地现货价格在停割期内明显呈稳步上涨趋势,国产标胶产地海口、昆明的现货竞价分别报14674元/吨和14650元/吨,销区各地报价也上涨至14500-14700元/吨区域内。从而导致长假过后沪市期价展开了迅速的上涨行情,但期市盘中明显的缺乏价格高位后续买盘的特征和技术位置强烈的调整要求,加上沪市实实在在持续增加的现货库存,截止1月底的库存数量达到157700吨,其中仓单数量142570吨这一现货压力,期价的合理调整也就在情理当中了。就目前国际市场产销两地胶价趋稳的现状,结合国内春节过后正逐渐启动的消费需求向好的基本面预期,胶价整体的牛市格局仍未改变。而沪市远期主力合约持仓量的持续增加也显示市场主力对后市走势的信心日益增强。操作上已可逢低建仓。
周二,大连大豆低开高走。因亚洲禽流感蔓延,尤其是作为世界最大大豆需求国的中国,其禽流感地区进一步扩大,市场担心亚洲的大豆需求将下降,CBOT大豆市场交易商纷纷卖出大豆期约,压制CBOT大豆各月期约期价。同时,全球第三大大豆生产国——阿根廷于周末欣逢降雨,有助于改善该国作物生长条件,其利空因素进一步加重了CBOT大豆市场的打压力度,美盘大豆大幅下挫,CBOT大豆各月期约每蒲式耳收低8又1/2至27美分,3月期约收挫26又1/2美分至7.93美元。
受美豆大挫影响,大连大豆大幅低开,但期价并未出现惯性杀跌走势,市场出现明显的逢低护盘现象,全日期价呈现低开高走特征,尾市则回补技术性跳空缺口,持仓以同步递增态势上升,显示出随着连豆的进一步回调,市场出现买盘兴趣,也进一步说明多空双方随着基本面的变化也加重了市场分歧。尽管利空因素导致内、外盘大豆双双走低,但期价仍运行于前期的高位大箱体之内。连豆市场未现明显放量迹象,表明市场仍未积聚进一步能量形成突破走势。建议投资者以观望或短线操作为宜。
隔夜伦铜冲高回落,上冲到几年的高点2518后回落到2497收盘。今早沪铜纷纷跳低100点开盘,在增仓盘的支持下回到昨日平台,全日窄幅振荡为主,尾盘临收盘时有剧烈的减仓振荡。最终主力8月合约收在25220,较昨日收盘跌90点,减仓132手。
图形上看,虽然伦铜昨日在2500位置冲高受阻,可是整个形态上依旧保持良好的多头上升趋势,价格下方的各条均线支持均对多头氛围起着良好的维持作用。日益发散的均线和一直高企的指标,只是给多头提供了一定的风险警示,却远不能成为翻空的唯一理由。国内今日盘中增仓明显,但是到尾盘发生剧烈减仓振荡,表明了目前多空对抗的激烈程度。
因此操作上建议投资者多头可以继续谨慎持有,逢高适当平仓。
沪铝最近保持着与沪铜不尽相同的角色,铜涨铝滞胀,而铜跌则铝颓势尽显。随着铝消费淡季的到来,以及加上去年底出口回流的铝锭。使国内的铝库存大幅增加。年前国内铝库存为:35704吨。而上周铝库存为:49229吨。增加了:13525吨。另外LME铝和国内铝的比价使得国内铝的价格仍然显得偏高。短期内铝的多头风险增大。可以逢高适当抛空。