|
||||
今天小麦市场再度上演跳水行情。在硬麦5月的带领下全线下跌,尾盘有所反弹。盘面上明显呈现近弱远强格局,其中9月硬麦甚至在尾盘几乎收复全天跌幅。强麦走势普遍强于硬麦,9月强麦甚至略有上涨。5月硬麦合约今日减仓15000手,收在1631。
技术上,硬麦远近月合约呈现出大相径庭的走势。近月合约以WT405为代表,一个月来跌幅已有160多点,即使以后有所反弹,也只是被动型跟涨,沉重的仓单现货压制使得该合约再已难以抬头。而以Wt409为代表的远月合约,在近月极其疲软的映衬下显得生计盎然,今日尾盘的大幅增仓反弹使得人们看到明年小麦继续走牛的希望。
由于短期内已经累积不少跌幅,所以近期建议投资者可以积极买入强硬麦的远期合约。
今日天胶在开盘小幅上冲后,Ru0407合约全天均围绕16000附近窄幅横向振荡,临近尾盘时忽然开始跳水,最后收在当日最低价15820,减仓1438手。
技术上看,7月尾盘合约的跳水确实对短期形态造成很大的破坏。尾盘开空无可非议。但是,收盘后可以冷静的回顾一下,各月合约当中只有7月跌幅达到120点,而其他月份只有20-50点的下跌,这与7月近期来充当的上涨领头羊身份极其不符。其次,尾盘放量减仓下行,主要是由对敲盘的不断向下造成的,持仓仅仅只有2000余手的减少,而且可以肯定的是其中大量是不坚定散户和技术派人士止损的单子。如果要分析认为主力出逃,那么尾盘的持仓报告却显示了几大主多席位反而有加多减空的迹象。尾盘的跳水,也没有带动当日均价的同比下滑。另外日线图表上,今日尾盘的下跌避过并没有破坏天胶启动以来形成的多头形态,因此,天胶的下跌应该正是多头买入的最好时机。买于恐慌,卖于疯狂,这正是期货市场颠仆不灭的真理。
通过以上分析,我们认为今日的尾盘下跌极有可能是主力资金一次有效的洗盘,明日很可能会走出高开高走的行情。操作上建议逢急跌买入。
现货面上,今日海南成交情况如下:五号标胶720吨,起价13900-14300元/吨,平均挂价13967元/吨。13900元/吨处挂337吨,14300元/吨处挂50吨。交货期为2004年1月9日至1月18日。十号标胶87吨,起价12600元/吨。浓缩乳胶465吨,起价10300-10350元/吨,平均挂价10311元/吨。胶清胶66吨,起价11200-11350元/吨,平均挂价11248元/吨。
大连大豆自2003年10月下旬开始,进入了宽幅振荡格局。前期,受美盘大豆上扬利多支持,连豆期价又有上扬,但受箱体上沿技术阻力位压制,连豆期价未能走出突破上行走势,并现技术回落态势。目前,期价受均线系统依托继续其宽幅振荡走势。
由目前国内供求状况看,由于进口大豆的不断到港以及国产新豆上市供应,目前国内大豆市场供求关系较为缓和。据相关数据显示,12月份进口大豆到港量超过220万吨,今年1至2月份进口大豆预测量仍分别有200万吨左右。市场供求矛盾的缓和是连豆期价未能追随美盘大豆形成突破上行的主要因素。但就目前的基本面状况看,大豆市场基本面仍延续着利多的一面。USDA12月预估美国截止2004年8月31日的2003/04年度大豆年末库存将处于27年低点的1.25亿蒲式耳,产量的大幅减少以及中国对大豆旺盛需求始终支持着美盘大豆的坚挺走势。而近半年来美元持续贬值,其欧元对美元汇率最高达至1.2812元,美元的大幅贬值,使以美元计价的全球商品期货指数大幅上扬,美盘大豆也不例外。据市场人士预计,美元贬值仍将持续,对美盘大豆价格形成支撑,促成国内进口大豆成本仍将居高不下,并为连豆高位运行提供支持。尽管南美天气总体良好支持作物生长,令大豆期价有所承压,但在2004年4月南美大豆上市前,影响其产量的不确定因素较多。而在这期间,市场尤其是中国对大豆的旺盛需求,使得全球大豆供应紧张局面难有改观,大豆价格将呈现易涨难跌的特征,连豆价格走向将呈现振荡走高趋势。
周三,LME铝价在经过二日调整后在1600美圆附近窄幅波动,尾市收于1607美圆,同时消息面上全球最大的铝生产商—美国铝业(ALCOA)巴西分公司人士表示,因能源成本较高,已搁置了在巴西投资13亿美圆建立的铝冶炼厂的计划。
今日沪铝市场受到减产的消息的带动,铝价继续走高,各合约均有200元左右的上扬,盘中主动性买盘明显,06,07合约放量增仓,尾市收于16720元/吨,成交8124手。基本面上有业内人士表示,很多铝生产商准备削减产量20%,因在春节前电力需求增长令电力供应进一步紧缩。同时自1月1日起,全国省级以上电网调度的燃煤机组上网电价提高0.008元/千瓦时,使铝厂纷纷推迟新增产能投入运行,估计2004年铝产量将比预期产能低110万吨。由于铝锭生产成本的提高及产量的减产,将对市场产生明显反应,加之春节前因春运铝锭供应的减少,使短期内期铝仍有一定的上扬空间。
LME铜早盘受惠于良好的经济数据,呈缓慢上升格局,经济数据显示初请失业金人数四周移动平均值将从前一周的355,750人降至349,500人,该数据可能是截至2001年2月3日当周达到34.5万人以来的最低四周移动平均值。初请失业金人数均值维持在35万人左右是劳动力市场能够维持温和就业增长的信号,对股市以及商品市场而言无疑是推动市场的利好消息。受此推动市场于午后达到当日高点2356美元。但在午后的铜市场影响其下跌的消息则是来自于世界最大铜生产商---智利国营铜公司Codelco的,该公司称将开始逐渐在全球市场上释出其200,160吨库存,铜最终收于开盘价下方报2336美元。目前LME铜处在高位调整的状态,涨势中的调整将被多头用做增仓的绝好时机,但其幅度的大小将会决定调整的时间。
沪铜今日平开,但随着场内多头对空头进行的猛烈攻击的开始,整个交易日都是多头占主动,伴随着场外伦铜的升势,沪铜一路攀升,主力合约当日最高价是23930元/吨,最后收于23920元/吨当日次高价。鉴于目前伦铜回调还未结束,建议投资者不要急于入市,待伦铜重回升势在建多单。