|
||||
周三沪胶期价维持振荡行情。终盘诸合约价格涨跌各异,其中现货401合约微跌10元至14290元,成交量仅134手,持仓量续减至8796手;主力407合约收跌15元至15960元,成交量108708手,持仓量微增126手至84500手;后续408合约收跌35元至16165元,成交量8950手,持仓量增加1306手至9710手。
国际市场产区泰国橡胶在恢复供应的情况下RSS3胶最新报价回落至1230美元/吨,印尼STR20胶报价也回落至1245美元/吨。而销区东京期胶价格在连续两个交易日的大幅下跌后出现小幅反弹行情,现货401期约报收134.2日元/公斤,基准406期约报收142.7日元/公斤。同期国内传统现货市场国产标胶的价格产地海口、昆明的现货竞价分别为14000元/吨和13977元/吨,销区各地报价除石家庄报价为13900元/吨外,其余各地报价均在14100-14500元/吨之间,继续呈小幅上涨趋势。就目前国内供应方面新胶货源在产区停割期内基本已停止供应,现货市场完全靠消耗库存来维持。从沪市超过14万吨的库存看,按正常的消费预期,产区和消费企业现有的少量库存将在很短的时间内消化掉,接着将会出现沪市库存的逐步减少。在此利好预期下,沪胶期价得以现货胶价坚挺的支撑,于近期在多头主力主动增仓推升远期主力合约的情况下展开上涨行情。但国际市场产销期现两市胶价回落的影响抑制了沪市期价的续涨,维持如今的振荡格局。在目前国内现货胶价保持小幅续涨的情况下,且期市远期主力合约持仓量一直呈增加势头,不排除在春节长假前期价再度上涨的可能。
郑州小麦在反弹数日后,终于未能抵住沉重的抛盘而下跌,硬麦405呈现破位下跌的走势,硬麦409则较为抗跌。
从今日走势看,硬麦409上显然有增仓资金介入,而硬麦405的弱势更导致了多头的竞相平仓,另外周边市场的大幅下跌也给这个脆弱的市场施压不少。硬麦405在短暂反弹至1680后,再也无力上扬,期价一路下跌,尾市更呈加速度下跌状,看样子下跌已不可避免。郑州小麦仓单的巨大压力再次成为一道无法逾越的坎,实际上小麦旧仓单到期必须注销的游戏规则制约了多头的想象空间,而小麦交割人为上的障碍更使仓单只进不出的状况始终未改善过,因此价格向现货回归是情理之中的事。
从硬麦405的日线图看,期价创出近期新低的收盘价,所有均线逐渐形成空头排列,下跌的空间似乎已被拓展,建议逢高抛空,目标位1590。
周二晚间,美国CBOT大豆在缺乏消息面刺激的基础上小幅整理,各合约以持平至下跌3美分收盘。3月合约开盘803美分,最高805 1/2美分,最低795 1/4美分,收盘800 1/2美分,与前日持平。在昨晚伦铜大幅回落35美元下,整个商品市场牛市气氛大受打击,各品种早盘在铜价大幅跳水下均出现恐慌性下跌行情。大豆在跌破近期盘整区域后加速下行,各合约收盘均呈现技术性破位走势。5月合约以日此高点3371开盘并收在日低点附近报3335,较昨日下跌55点,空盘量增加2962张至239804张。
从近期大豆走势表现看,市场较美盘走势提前,区间运行轨迹明显,调整走势从时间上测算将持续到春节前后。在国内跌破短期关键位置后,预计美盘晚间多数下跌,这将加剧国内大豆的看空气氛,期价下跌将再次以自由落体方式重回3250附近。下周一晚间将公布1月份月度供需报告,市场认为在强劲出口消费以及“疯牛病”下,美国大豆期末库存将继续下调。在历年的1月份报告中,农业部往往在前几个月大幅下调产量的基础上修正产量数据,市场认为大豆产量上调的可能性相当大。该数据对于近期大豆是否能走出区间盘整具有非常重要的意义,建议投资者密切关注月度报告数据,等待时机以逢低逐批买入为主。
隔夜伦铝冲高回落,报收1605美圆。受伦镍和伦锡高位开长阴影响,基本金属昨晚整体回调,从高低落差看,幅度较大。我们对后市看好依然,就目前的调整判断,由于速度快,幅度大,因此预计本周内将结束调整,重新向上攀升。
现货铝锭从15850元/吨涨至15950元/吨,现货的涨势来自于铝锭本身成本的大幅提高,但消费的不振依然是铝锭相对弱势的根本原因,短期现铝上档目标位16000元/吨。
沪铝期货今日全线下跌,远期合约跌幅较大,其中主力0406合约下跌180元/吨至16460元/吨收盘,持仓兴趣减少1636手至22250手。从期铝的盘面观察,有部分资金离场的迹象,但市场抛压并不沉重。目前沪铜铝价差将近7000元/吨,期铝的累计涨幅较小,在回调中应空间不大。投资者可在远期合约适量买入。
昨夜伦铜开盘后最高冲至2397高位,后受到镍跳水的影响大幅回落,最低探至2320,尾盘回升到2344。受此影响,沪铜早盘大幅低开,并且在多头砍仓盘的影响下再下一程,后受到低位买盘支撑有小幅反弹,全天在相对低位作振荡走势。8月主力合约收在23510,增仓856手。
技术上看,伦铜在作为LME基本金属集体跳水中显得相对强势。2320将继续成为下降测试的第一支撑位。而如果2300一旦失守,2250将成为下一步的多头防线。总体上伦铜此波的向上趋势并没有得到根本破坏,即使回调幅度达到100点,也只能算是一次级别较大的调整行情。而国内今天再次相对弱势,LME的大跌造成了国内多头的恐慌和空头的借势打压,多头盘中屡次上攻未果,造成尾盘的再度减仓回落。但是目前两市比值已经进一步缩小,这就为买国内抛伦敦的套利资金创造了一个良好环境,即使日后LME继续回落,国内也能走出相对抗跌的行情。
基本面上,今日现货铜市场报价在23100-23200之间,对期货升水300元左右,体现了现货面对期货的支撑作用。
操作上建议投资者暂时离场观望,等待多头重新建仓机会。