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今日沪胶呈高开走低之势,主力合约R407以16150元/吨的价格跳高开盘后瞬间上摸16180元/吨全天高点,但市场上在此价位明显有空头出现,在合约持仓大增的背景下,期价一路被打压,曾下探至15910元/吨的低点,尾盘市场多头好象有所觉醒,把价格重新拉回16000元/吨的大关以上,最终以16050元/吨的价位收盘,成交量维持在14万手左右,而持仓量继续增加13118手至80872手。
从基本面看国际市场东京胶经过前几日的假期休市,今日开盘胶价虽有所下跌,但也属合理的回调范围之内,并且没有放量说明也持观望态度。泰国方面前期受到降雨影响使得割胶作业阻碍,产量骤减之后,胶价出现上涨之后。近期气候虽然有所好转但并不有利于天胶产量大幅增加,加上本周美元继续贬值对价格产生的积极作用,现货价格继续上扬。今年1月至2月船期RSS3FOB周五报1270美元/吨。
单从现货方面来看,应是有利于期价的上涨,从日线图上看也应是很好的完成了筑圆底的过程,填补了前期的向下跳空缺口,胶价在没有外在因素的影响下应还有很大的上涨空间。
周五的CBOT小麦劲涨28美分,受此鼓舞,小麦大幅高开,但疲弱的硬麦405终于未能守住升势而尾市下跌,硬麦409则维持区间振荡的走势。
由于周五的美国小麦实在涨得太多了,因此今日开盘郑麦便大幅高开,市场的买多人气一度极为高昂,硬麦409甚至创下年内的新高,但抛盘似乎永远无穷无尽,总也找不到向上突破的感觉,下午期价开始跳水,硬麦405的疲弱影响了整个市场,从而使硬麦409继续维持了区间振荡的走势。整个行情的发展颇令做多者郁闷,基本面是好的,周边市场也是好的,为什么春天总降临不到小麦身上呢?套保买盘的匮乏以及合约的不连续性使仓单无法消化是最重要原因,期价总有一天向现货价回归,硬麦401不是到1540了吗?既然如此,何必去眷恋硬麦405的1700的价格呢?硬麦409由于为新麦,所以稍有想象力,但那么小的空盘量希望有大行情,未免太牵强,因此不如趁着CBOT大涨之际建些空单,等待收获的季节。
新年过后第一个交易日,美国谷物市场再度迎来基金新一轮大举买入热潮,CBOT小麦各合约收盘上涨15至28.75美分,近月期约涨停30美分,是自2000年上调涨幅上限以来的首次涨停。在小麦市场暴涨的影响下,CBOT大豆各合约小幅高开,走势冲高回落,最终收涨3至8美分。3月合约刷新高点至807.5美分,最低794美分,收盘798 1/4美分,上涨4 1/4美分。截至12月25日的一周中,美国大豆净销售量为54.53万吨,高于市场预期的30至50万吨,其中中国购买了5.91万吨。全面禁止肉骨粉的禁令始终没有出现,“疯牛病”对于大豆市场的利多效应正在淡化。基金当日净买入约2500-3000张大豆、500张豆粕、500张豆油。
受外盘鼓舞,国内大豆今日走势高开高走,价格在重回3400元之上受阻回落,最终5月合约报收3407元,上涨29点,空盘量增加6684张至231436张。上周五日增仓36408张的409大豆保持强势,收盘和5月持平报3407元,上涨13点,空盘量增1836张。在创出3499元高点后,大豆期市整体回落,走势区间盘整。随着价格的回落,领涨合约5月大豆和远期合约9月大豆的价差也从136点回落至零轴附近,基本面反映出国内大豆现货紧张局面已随着价格的回落而大大缓解,大豆收购价格也稳定在1.4~1.45元/斤。由于9月合约正值陈豆耗尽,新豆未及上市之际,基本面上的特点令409合约再次受到市场追捧,并促成近强远弱的格局向正常的价差关系回归。由于远期合约在基本面上具有较大不可测性,如果近月合约不能同步走强,大豆整体将继续维持区间盘整走势。建议投资者密切关注近月和远月价差关系,一旦5月合约重新走强,现货市场的供求矛盾将再度导致大豆价格的上扬。
上周五,伦铝上涨19美圆至1619美圆,创出年内新高。可以说,伦铝突破1600美圆后,后市的想象空间被打开。上档压力位1650美圆,1800美圆。
沪铝在新增多头介入下,大幅走高,远期合约均创出年内新高。从今日盘面判断,多头拉高建仓的手法预示明后两日,沪铝仍将释放上涨动能,高点有望达到16800—17000元/吨。在铝市消费淡季中,期铝拒绝下跌而返升向上有着多方面的原因,而伦铝的有效突破激发了多头的做多信念,因此短期期铝操作上应以回调买入为宜。
期铝现货合约的价格达到了15800元/吨,广东地区现铝报价在15680—15760元/吨区间,报价较上周均有明显提高。在伦铝上升势头良好的背景下,现铝价格仍将走高。
新年第一天交易,期铜再度发威,在一片看涨气氛中LME期铜连创近期新高,场外电子盘报价更是一度上扬至2360美元以上,市场中呈现缩量上涨的局面,使价格轻松跃上2350美元以上。由于基本面上美国公布的强劲的经济数据以及欧美股市不断攀升,美元的疲软对基本金属提供了良好的支撑,这些利多因素使铜价一直处强劲的多头格局,从基金的持仓动向来看,其多头仓位的再次增量也说明基金对后市铜价上涨的信心没有动摇。从技术面来看,铜价上涨势头保持良好,均线呈多头排列,长线看多,但短线指标显示铜价处于超买区,调整的压力在不断的加大。因此,在加速上扬过程中,不排除有回调整理的可能。
沪铜在伦铜大幅上扬的影响下,今日跳空300余点高开,市场较为活跃,盘中呈宽幅振荡,甚至各合约接近涨停板的位置,终盘几乎接近于当日高点收市。
在铜价上涨的主基调未变的同时,坚持持有多单,但同时注意铜价面临回调整理的风险。