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今日(2003年12月31日)沪胶各合约均振荡上行,承接昨日升势。主力6月合约高开100点,随后遭遇获利盘的抛售,胶价一度被打至15400的低点,但在低位被多头重新增仓拉起,并一路推高至涨停附近,最后收盘有所回落报15550。
从现货供应方面看,目前国内产区全面停割,上市交易的胶源现货均为前期生产的库存现货胶源,而上述库存现货胶源数量随着竞买交易不断进行而逐渐减少,现货压力将呈现稳中趋减变化趋势,沪胶库存量虽然增加,但增幅将逐渐缩减,压力加重趋势将不断减弱。
加上目前沪市多头主力已基本锁住了大部分的库存量,结合年底前已基本确定明年橡胶进口关税政策维持20%进口关税不变的相对利多因素,部分贸易商进场购买的事实是产区现货市场交易的相对活跃和胶价的上涨。以此为基础,沪胶期价在停割期内仍存在上涨空间。
周三的郑麦冲高后回落,成交量略有萎缩,远月表现较强,硬麦405表现最弱。至收市,硬麦405,409分别报收于1677,1776,涨幅分别为1点,13点。
从今日交易情况看,由于今日为2003的最后一天,市场的整体看涨气氛浓厚,郑麦显然也受到了些许鼓舞,但硬麦405的表现差强人意,多头主力逢高减仓的意愿还是较为强烈。由于小麦的消费具有明显的季节性,最近为小麦消费的高峰季节,但在最近的交易周中,小麦期价始终未再能创新高,尤其是主力持仓最重的硬麦405,显然40多万吨的实盘对投机资金而言可谓是“烫山芋”,相对而言,硬麦409,甚至是强麦409上都有主力眷顾的身影。周五,硬麦401就进入实质性的交割期,相信硬麦405的减仓态势仍将持续,而从技术形态看,原先的多头排列荡然无存,取尔代之的是凌乱的均线系统,同时所有均线都在期价上方构成反压,因此随着时间的推移,硬麦405也将向现货价回归,硬麦409将逐渐取代其主力地位,建议逢低买入409,1800左右注意平仓机会,而对硬麦405则可坚持逢高抛出。
隔夜CBOT下跌7美分。受此影响连豆早盘小幅低开,但很快就在买盘推动下徐徐上行,截至尾盘各月相对昨天上涨十余点。主力5月合约收在3378,涨16点,减仓9810手。
图形上看,CBOT在前几日受疯牛病影响,一根大阳线突破盘落区间,近两日呈现小幅回落整理,但是突破后的盘整区间已经显示了较强的支撑力度。日线上各均线目前尚属于多头排列,可以谨慎看好。一旦能有继续的阳线确立突破,那么美盘的新一轮牛市将陆续展开。
国内大豆目前日线上也是呈现良好多头蓄势形态。唯一令人担忧的是近日来连续的减仓。暂时可以认为场外多头资金因为疯牛病因素导致踏空3200附近的极佳建多点位,目前处于两难状态。这时美盘必将成为国内的风向标,只要美盘再度确立涨势,那么相信1月2日的开盘将是呈现高开高走大幅扩仓的势态,高位扩仓的多头将推动价格再上一个台阶。
操作上建议保持多头思维,目前观望,等待区间突破。
隔夜伦铝涨5美圆至1596美圆报收。在伦镍和伦锡的强势带动下,基本金属的整体涨势处于延伸之中。近期美圆汇率的再度大幅贬值对金属价格的上涨形成了相当的支持,美股的连续上涨给予市场人士信心,美国第三季度经济数据的强劲足够市场对2004年的前景充分看好。我们对后市看好。
现货市场方面,上海长江有色金属市场铝锭现货报价15650—15680元/吨,近来现铝的价格变化迟缓,处于上下两难处境。总体而言,向下空间较小,春节后应有相当的升幅。
沪铝期货今日涨跌互现,远期合约价格停留在16300—16400元/吨区间。随着元旦的来临,距春节尚存11个交易日,沪铝在高企成本的背景下,基本封闭了向下行走的空间。基于对伦铝后市的看好,春节后的沪铝应能突破16500元/吨区间,投资者可适量介入远期合约做多,春节后获利平仓。
隔夜LME铜小幅上涨,场内收于2278。国内受影响跳空高开,之后全天保持高位振荡走势。截至尾盘各月相对昨日上涨200余点。主力8月合约收在23380,增仓12220手。
图形上看,LME持续强势,虽然指标均处于高位,但目前看不出有任何下跌迹象,因为保持多头思维。国内铜在近期新高附近徘徊,等待LME铜指引方向。主力合约持仓不断增加,显示了国内作多力量的强大信心,因此对后市可以保持谨慎看好态度。现在唯一一点对后市继续走牛不利的因素就是,技术图形上,LME铜的近期走势均以小阴小阳为主,而且一直受到长期上涨通道的上轨压力,一直没有以一根标志性的大阳线突破轨道和2300整数关口的压制。这就为随时可能到来的回调埋下了伏笔。
操作上建议投资者多头谨慎持有,切勿追空,观望2300关口冲击情况。