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在CBOT小麦大幅下跌的影响下,今日小麦全线下跌,基本封于跌停,硬麦409表现稍好,报收于1744,下跌38点。
从今日交易情况看,早盘传出的美国发现疯牛病的传言使市场承受了极大压力,再加上昨日的疲弱表现,因此期价大幅低开后展开的反弹很快被多头的疯狂平仓结束,尤其是强麦405,一跌再跌,率先跌停,使整个市场颇有兔死狐悲的味道。在随后的交易中,硬麦409表现极为突出,其在30日均线处大幅增仓,与此同时,硬麦405大幅减仓,即便在有强劲多头主力运作的情况下,仍然演绎回归现货价的历史,难道小麦真的逃不过这种宿命?当然我们在硬麦409上依稀看到仍有资金对后市坚决看好,建仓的信心较为坚决,如果明日美国小麦继续下跌,倒不妨是逢低买入的良机。另外我们也看到硬麦409的价与强麦405基本一致,这实际上体现了另外一种意义上的回归。估计随着多头资金的离场,每次的反弹都会是沽空的良机。建议仍然持有这样的套利单,同时适量买入硬麦409。
由于临近圣诞长假,基金继续减持头寸令晚间CBOT农产品期货全线大幅下跌。周二白天大连大豆期价的大幅下挫更加剧了市场的恐慌抛售,CBOT大豆各合约大幅低开并振荡收低7至12美分。3月合约以749美分跳空低开,最低745美分,最高756.75美分,收盘747美分,较周一下跌11.75美分。由于1月合约临近交割,移仓交易令整个大盘呈现近弱远强格局。当晚公布的11月大豆压榨报告数据良好,美国大豆压榨数量高于市场预期达到1.456亿蒲式耳。由于“圣诞节”假期,周三及周五晚间CBOT只有半天交易,周四则全天休市。
在国内国外盘联动下跌下,国内大豆周三再度惯性下挫。5月合约早盘跳空36点低开,小幅反弹至3229点后继续振荡下行,最低3180,收盘3203,下跌43点,空盘量减少24318张至329768张。由于价格持续走低,现货市场大豆、豆粕及小麦也同步回落。昨晚美国农业部部长维尼曼称,在华盛顿州发现一例疯牛病。市场预计晚间美盘将继续下跌,整个市场看空恐慌气氛浓重。由于价格已回落了近三百点,建议投资者不易过分看空后市,可以适当关注9月合约走势。
周三,沪胶期价继续维持窄幅整理,其中主力6月合约开盘低开40元后,主力平仓盘将价格打压,最低至15130,尽管盘面一度有反弹,但盘面仍被空头牢牢控制,至收盘15175,空盘量减少2800手。
近期沪胶价总体仍处于弱势整理,随着临近年底,多空双方表现均显谨慎,尽管近期基本面消息屡有变化,但无法激起多空双方交易兴趣,缩量减仓显示市场在新年前最后几个交易日观望气氛浓重,后市仍建议投资者暂时离场观望,以待节后多空双方增仓再战。
今晚是圣诞夜,伦敦提早收盘,以便大家欢度圣诞。从隔夜伦镍的强劲走势中看出,圣诞节的来临延缓了基金推高期价的进程,但处于明显涨势中的伦金属在圣诞过后将再创新高。尽管有关于伦铝的利空消息,但我们对后市仍看高一线,短期目标1600美圆。
现货市场方面,上海地区的现铝报价停留在15650元/吨一线,广东地区报价为15570—15660元/吨。短期内,现货窄幅整理的格局较难改变。
沪铝期货今日小幅波动,收盘各期合约涨跌互现。盘面中,0406合约的成交量达到7222手,但有明显数量的对倒单夹于其中。从主力操作的手法看,以资金优势,运用对倒成交的手段推高期价,因此整体的持仓均价并不高。且期铝市场处于淡季之中,强行拉高不利于扩仓。多方的操作完全参考伦铝的突破力度。建议投资者在远期合约16000元/吨下方建立适量多单,短线操作。
隔夜的LME市场在镍创新高的带动下再度走强,三月期铜再度摸高2246高点,场内结束时收在2237。至上午沪铜开盘前,场外回落到2230。国内铜受刺激小幅高开,全天维持振荡,盘中明显可见打压痕迹,走势再度弱于外盘,两市比值进一步缩小。主力7月合约收在22370,较昨日上涨100点,减仓4688手。8月合约增仓4580手。
技术上LME铜持续牛市。只是近期连续上涨导致技术指标高度超买,加之圣诞节将至,导致市场各方行为谨慎。今夜圣诞夜,LME交易时间大大缩短,预计成交行为清淡,价格将维持小幅波动。接下来应该密切关注节后基金动作。基金目前净多为25000手的一般水平,有利于在节日因素消化后再度增仓发动一波新的上涨行情。
国内铜近期的弱势导致两市比价进一步缩小,市场上已经出现不少买国内抛伦敦的套利单。这也为日后LME一旦出现回调奠定了国内抗跌的基础。操作上建议暂时观望,待节后出现突破方向及时跟进。激进型投资者可以少量进入建多。