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在开盘延续了昨日的涨势后,小麦整个上午陷入振荡,下午两点开始集体跳水,一直持续到收盘也没有多大反弹。截至尾盘,除了硬麦9月之后的合约,其他月份较昨日均有大幅下跌。其中wt405跌20点,减仓4096手,而wt409合约分外强劲,只有2点跌幅,并且增仓3860手。
技术上看,硬麦5月合约日线上双头已经成立,昨日的小涨应该属于超跌反弹并修正指标。1670附近是此次的颈线位置,接下来应当关注该处的支撑力度。一旦有效破位,还将展开幅度近百点的大调整。而反观wt409合约,自从上市以来变走在一个稳定的上升通道之中,今日近月的跳水几乎没有影响到其历来的强势,尾盘顽强收在均线之上更是让我们对其后市报以看好的态度。
操作上,由于庞大的仓单压力,作空应选择wt405合约为主。而本着小麦基本面向好观点的投资者,可以选择强势的wt409合约作多。
周二沪胶期价在市场主力增仓推升下上涨,终盘诸合约期价涨幅70-180元不等,其中近月401合约收涨100元至13980元,成交量1472手,持仓量续减至9544手;主力406合约收涨165元至15290元,成交量较昨日放大至100668手,持仓量增加2258手至68600手;后续407合约收涨180元至15520元,成交量44494手,持仓量增加4048手至25488手。
国际市场产区泰国继续受到割胶区强降雨紧张而保持现货价格坚挺,泰RSS3胶最新报价至1265美元/吨,印尼STR20胶报价至1270美元/吨。销区东京期市因节日而休市一天。同期国内传统现货市场胶价呈产销分化,产区继续受到现货库存压力和年底相对较弱的消费需求而小幅回落,产地海口、昆明的现货竞价分别跌至13560元/吨和13310元/吨,而销区报价在13600-14100元/吨之间,部分地方报价在需求带动下呈小幅上涨趋势。在临近年底,如此淡静的市场基本面面前,沪胶期市历经两周的振荡整理后,今日多头主力主动增仓推升期价,成交量放大的同时,远期主力合约持仓量同步放大,后市短期内将走强的趋势明显。以技术面上排列向好的均线系统和各项已在期价振荡过程中处于低位的技术指标所引导的价格反弹要求,应该是期价上涨的主要原因。但从目前市场的现货压力来看,如果后市现货市场价格不能续涨而成为期价的支撑,近月合约期价的回落会抑制远期合约价格的上涨,则短期内期价的上涨幅度将是有限的。以主力406合约为例,前次期价下跌过程中的缺口15700元会是当前的阻力位置。
周二,大连大豆呈弱势振荡下探走势。受美盘大豆走低影响,连豆期价以低开响应,主力合约A405低开于3258点,盘初,受多头护盘支持,期价有所弹升,摸高3269点后复归走弱,尾市则受短线多头平仓压力,期价又有下滑,终市报收于3246点。
芝加哥期货交易所大豆期货周一大幅收低,受基金在年底前结清多头部位所累,CBOT1月合约跌11美分至753 3/4美分。尽管因年前及长假来临因素期价遭至基金多头获利平仓压力有明显走低,但市场总体仍处于牛市格局中,毕竟经济循环引起的美元价格贬值以及由于减产引起的美国大豆低库存,始终对期价具有支持作用。因此,美盘大豆高位调整格局短期内难有改观。国内市场方面,随着进口大豆的大量到港,国内大豆市场供求矛盾已有很大缓解,抑制了连豆期价进一步的上扬动力,高位沽压明显促成了近期的高位宽幅振荡格局,期价走向处于阶段性的微妙状况,技术性走向则略显弱势趋向。由基本面看,目前,黑龙江省各地大豆现货仍以平稳为主,价格变化不大,产地收购价仍维持于每吨2800元左右,显然,大量的进口大豆并未促使国内大豆市场的走低,表明市场对未来的价格走向仍旧看好,短期供应量的增加促成了连豆期价的高位回落,但难以形成深幅回调走势,因此,连豆期价仍将维持于目前的宽幅振荡格局。
昨晚对恐怖袭击的忧虑,以及LME铝市调查打击市场热情,各金属价格在清淡交易中回落调整,铝价跌至1570美元,在对铝市场调查发现有证据显示存在共谋以及被非LME会员误导情况,英国金融调查局现已进行正式调查,从铝各月价差变化中已反映了这件事对其影响,估计近期市场在圣诞假期前将维持窄幅区间波动状态。
沪铝今日呈窄幅震荡格局,主力合约6月期铝跳空200点以16020元当日最低价开盘,后快速被拉回至16160元/吨,终盘小幅走低至16120元/吨收市。成交6924手,空盘量减1114手至19320手。从目前现铝市场上看,由于年底受资金回笼的影响,现铝供应压力不小,但高企的成本,又为现铝提供有力的支撑,短期内现铝围绕15600元/吨上下呈窄幅盘整的可能性居大。
建议节前以观望为主。
昨夜LME市场在圣诞节将至,基金清算的压力下开始了幅度20多点的回调,场内收盘时价格收在2220,之后的场外电子盘继续下滑,在国内沪铜开盘前收在2206。受此影响,各月合约纷纷跳低100多点开盘,在上午的横盘振荡后下午再次小幅跳水,截至收盘,各月合约较昨日有200多点的跌幅。主力7月合约收在22270,减仓8200手。8月合约增仓6362手。
技术上看,此番下跌只算是一个正常的回调,是对超买技术指标的修正,幅度上远不能影响LME铜牛市的步伐。看目前的走势,短期内应该还有一定下调的空间,由于距离太近,2200应该不会对空头构成太大的阻力,有效的支撑应该处于前期盘整平台2170附近。
国内铜前期相对伦铜一直滞胀,并且两市比值的缩小已经开始吸引部分的反套利单子入场,这将为沪铜在LME回调时提供一定的支撑,使其跌幅小于外盘。
操作上建议多头适当减仓,至少在圣诞节局势明朗之前观望为上。