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周四连豆除了现货5月跌幅较小外,其它合约均大幅下跌,成交放出巨量,持仓7月大减11月大增,其它略有增减。主力合约S209早盘以2076小幅低开,期价稍试阻力后,迅速跳水,在3月8日的低点附近获得支撑,期价震荡上行,午盘后期价再次跳水,并创自1月7日以来的新低2025,尾市稍稍反弹,最终报收于2032,下跌44点,成交299716手,持仓增加444手至350456手。今日7月合约减仓23032手至365134手。11月合约增仓21096手至229706手。今日总成交100余万手。
周三美豆受最新的月度供需报告稍稍利空影响,小幅下跌0.75-6.25美分不等,5月合约下跌0.75美分,以460.50美分报收。在最新的月度供需报告中,美国农业部估计2001/02年大豆期末库存为2.65亿蒲式耳,和上月估计相同,但高于分析师的预测2.5-2.57亿蒲式耳。美国农业部还提高了2001/02年阿根廷大豆产量预测值,为创纪录的2950万吨,同时降低了中国大豆的进口量100万吨至1200万吨。早盘美豆曾在买盘的推动下,震荡走高,但是由于担心美国中西部持续潮湿的天气将推迟美国玉米的播种,而扩大2002年美国大豆的种植面积,卖盘加速涌现。尾盘时基金卖出了2000手11月合约,最终报收于453美分,创出了4周半以来的新低,较3月28日的最高点下跌33美分。目前美豆维持区间调整的面比较大。
基本面上,巴西油籽协会本周三公布了最新的产量预测,预计巴西在2001-02年度的大豆总产将达4240万吨,同比增长7.8%。去年大豆总产为3930万吨。与上月报告相比,此次预测降低了约30万吨。但与其他当地各种预测比较接近,其他当地的预测值低于4200万吨。但这一数据与美国农业部今早公布的预计结果4350还是有一定的差距。由于大豆供应减少,02-03年度的油籽出口预计减少10万吨,为1770万吨,但仍高于去年1560万13个百分点。道琼斯4月10日消息:美国大豆协会高级官员周三对道琼斯称,中国今年大豆进口需要达到至少1,200万吨,才能满足国内需求,如果进口低于这一数量,将会损害国内大豆压榨行业。 国内方面,本周中国将完成豆油配额发放工作。近期,黑龙江、辽宁地区大豆收购价格普遍出现小幅上扬,但市场收购成交量依然较低。收购商称,由于农户大豆存量不多,农户在前期抛售基本完成春耕必须的现金流需要之后,惜售心理开始增加。贸易商认为即使进一步提高大豆收购价格,大豆收购数量并不会发生较高的增加幅度。由于目前华北、山东地区的油厂加工效益较低,油厂对国产大豆的采购心理持矛盾态度。采购商一方面欲加大国产大豆的采购力度,另一方面却担心豆粕、豆油价格持续低迷。因而,大豆加工厂多寄希望于进口大豆价格能从高位回落。有消息称,东北地区大豆收购价格整体出现上扬,但当地贸易商在增加库存的同时,并没有增加外运数量。
今日连豆终于选择了向下突破,成交量也急剧放大,盘中持仓增减也很多,说明换手率较高。除了现货月5月合约尚能支撑外,其它合约均已破位,由于跌势才刚刚开始,所以还不好说后市的下跌目标到底在哪里。今日盘中的亮点是7月合约持仓的大幅减少和11月合约持仓的同比增加,这说明主力有可能在7月和11月换手,11月合约的活跃也给市场带来了活力,如果远期合约一直半死不活的,那么谁还能看好连豆这个品种的投资价值呢?从今日连豆的跳水来看,止损完全是有必要的,虽然这是个老生常谈的话题,但是想想如果今日早盘多单就止损了,那么即使今日尾市再杀进去,相当于少损失近30点,在这个市场里,如果看错方向,少赔也是赚。今日连豆的破位下行据说是因为本周将发放进口豆油的配额,以及下周将发放转基因临时证明以改变目前进口大豆几乎停滞的现状,但是出具进口转基因大豆的临时证明怎么说也得比以前进口时要多出一些费用吧,豆油配额发放了,如果进口的是转基因豆油是不是同样也得加贴标签?由于市场先选择了向下的方向,那就是预期CBOT黄豆将重回420美分甚至更低,如果美豆能继续维持着区间调整,则连豆很快会调头上扬。目前价位交易者不要盲目追空,空单可以暂时持有,一旦出现止跌迹象,则可以平空翻多,前段时间空仓观望的交易者,可以考虑逢低少量做多,注意设好止损。(三隆期货 张立轩)