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大豆近期合约创近期高点
周二,大豆市场依然没有摆脱连续数日的近强远弱格局,收盘时近期合约持续上涨,并且创出近期高点,远期合约依然成交萎缩,绿脸收盘,从而出现了国际国内遥相呼应的局面。龙头合约S207以2107十字星收盘,成交81312张。持仓再增万张,该合约持仓总量已经升至388166张。大豆总成交211162张,总仓量再度回升到130万张之上。
我们应该注意到,CBOT大豆已经出现了阶段性的跨期套利行为,这种局面的出现也预示震荡行情的产生。而大连大豆在随着交割月逐渐临近,保证金的逐步提高,在产区大豆价格抬头的支撑下出现了稳步走高的行情,这是对未来大豆进口数量有限,大豆加工原料出现一定时期的断档的盘面反馈,所以近期合约的强市格局还将维持。但是远期合约依然受到5月接盘之后的转抛压力的威慑,同时港口价格的迟迟不能有效启动也是制约后期价格走强的主要原因。
小麦短线回调中期上涨
周三,小麦期价全线下挫,全日总成交量缩减至23174手,总持仓量略减至162406手,其中主力合约WT209平开于1166,摸高1167,终盘以全日最低价收于1163,下跌3,成交量缩减至4464手,持仓量增加696手至78570手。尽管美盘CBOT小麦全线下挫,但国内小麦基本面供需虽然逐渐改善,但库存依然巨大,小麦产区干旱不利气候由于连续降雨而逐渐得以改善,由此而引发空方资金积极打压,郑州小麦整体弱势振荡整理,局部依然维持近强远弱对比格局,但成交量的缩减导致各合约跌幅缩减,持仓量方面,除近期WT205合约减少和远期WT307合约未增外,其余合约有不等幅度增加,说明多空双方分歧正逐渐加剧。
展望后市,郑州小麦短期回调,中期继续上涨的可能性将较大。
期铜仍会进一步下跌
昨日,国内铜市由于受伦铜全天价格呈现窄幅区间波动,交易缺乏明确的方向性,使投资者陷入进退两难的境地,上午盘的无量阴跌导致了终盘前的急速下挫,最终使各合约的跌幅扩大至110元,回吐了前几日的涨幅,使国内外之比由昨日的1:10.8缩小至1:10。从目前的盘面上看,此次LME铜价小幅反弹是对前期超卖的指标进行修复,但1600美元阻力较强,下档支撑则在1570-1580美元。从技术面上看,铜价在1600美元以上构成清晰的M头,其100%回撤位在1520美元左右。因此,目前的反弹度较有限,经过短期修复之后的铜价会进一步下跌,建议投资者空单持有。
期铝短期有望反弹
周三,沪铝低位窄幅波动,成交有所放大。LME铝止跌回稳并展开技术性反弹为沪铝提供了良好支撑,市场心态逐渐稳定。但在国际铝价没有进一步走稳之前,沪铝向上反弹力度有限。主力合约AL0207收于13560,与上一交易日基本持平,持仓量继续下降至10334手。
LME铝周二小幅反弹,市场交投相当清淡。市场经过前段时间的大幅上扬后技术指标严重超卖,需要调整修正。另外,LME铝库存最近增加幅度明显减少令市场从中获得短线支撑。不过,石油价格的剧烈波动和股市的走势相对疲弱仍对大盘造成较大压力,估计后市反弹力度有限。沪铝短期有望在前期低点附近整理并走出小幅反弹行情,不过期价进一步冲击上次高点的可能性不大。