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证监会最近发文规定,单只基金申购某新股的金额不得超过其基金净值,申购股数不得超过发行人当期发行的总股数;最终持有该股的股票市值不得超过基金净值的10%,同一基金管理公司管理的全部基金持有该股股票合计不得超过该公司总股本的10%。
虽然昨日发行的中远航运对于基金申购的有关规定与此前有明显区别,但基金申购并非没有限制。记者昨日通过多方采访了解到,中国证监会新近发给基金管理公司的证监基金字[2002]9号文规定,单只基金申购某新股的金额不得超过其基金净值,申购股数不得超过发行人当期发行的总股数;最终持有该股的股票市值不得超过基金净值的10%,同一基金管理公司管理的全部基金持有该股股票合计不得超过该公司总股本的10%。
基金申购果真没有限制
昨日发行的中远航运规定:“每个股票账户申购数量的上限为130000股,证券投资基金除外。这是否意味着今后基金申购新股可以放开手脚,不受限制了呢?
中远航运的董事会秘书林敬伟对记者说,公司发行公告中有关基金申购的内容及其描述,都是根据证监会的批文来的。至于具体如何理解,要问承销商。
中远航运本次发行主承销商中信证券公司的该项目负责人方浩称,关于基金申购的规定已不像原来简单的两个10%的限制那么严格,但申购中签结果出来后基金持有该新股的情况必须符合《证券投资基金管理暂行办法》中的有关规定。他说,这种变化是根据证监会发给基金公司的最新文件来的,但该文件的具体内容,他不了解,无法透露。
那么方浩所称的最新文件是什么文件,其具体内容是什么呢?记者在先后采访了中国证监会发行部、基金部及某基金管理公司的有关负责人后得知,该最新文件即证监基金字[2002]9号文。
为何要变更
中国证监会基金部的有关负责人昨日对记者说,《证券投资基金管理暂行办法》早已规定:“1个基金持有1家上市公司的股票,不得超过该基金资产净值的10%;同一基金管理人管理的全部基金持有1家公司发行的证券,不得超过该证券的10%。”在先后发生了“青啤”、“深高速”申购事件之后,中国证监会就酝酿将有关规定纳入新股申购,正式启动是从今年1月发行的海油工程开始的。
某基金管理公司的有关负责人对记者说,基金是集合投资,它有成千上万的持有人。假如不是集合投资,这成千上万的持有人每人都可开一个账户,就有成千上万个账户,而交给基金理财后,就只有一个账户。对于这样一个集合投资的基金账户的新股申购,如果限制太死,在客观上会损害其持有人的利益的。新的规定中取消了申购过程中的两个10%,应该是考虑到了这一点。
“深高速事件”不会再现
此次新的规定虽然取消了前期规定中有关申购过程中的两个10%的内容,但它又规定单只基金申购某新股的金额不得超过其基金净值,申购股数不得超过发行人当期发行的总股数。因此,以往基金在申购新股时通过信用交易来巨额申购的情况,将可以避免。
去年12月深高速最终增发1.65亿股,每股发行价3.66元。但令人吃惊的是47家基金网下申购的总计申报数量达到288.65亿股,折合资金需逾1056亿元。其中华安创新基金报出了40.98亿股,申报资金规模近150亿元,是其自身规模的3倍。
但如果按照最新的规定,这些基金总共只能用不到780亿(到规定的有关日期47家基金的净值总计尚不足780亿元)的资金参与申购深高速,申报总股数最多为77.55亿股。其中华安创新最多只能用50亿元左右的资金参与申购,申报量不能超过1.65亿股。