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3月30日,50家投资基金2001年年报已全部亮相。据我们掌握的资料,2001年的基金年报很特别,每单位分红能力仅为上年的11.82%。基金分红何以如此囊中羞涩,不妨在年报的特点中去寻求答案。
分红总额急剧下降
年报能够披露出许多详细信息,其中最受人们关注的当是各有能力分红的基金最终敲定的分红方案。据统计,共有20只基金拟将分红,分红总额为23.4075亿元,加权平均单位分红为0.0338元,加上基金泰和在去年中已分配的4.52亿元,基金在2001年运作中总共向持有人分红27.9275亿元。而去年全部33只基金分红总额高达160.23256亿元,加权平均单位分红为0.2860元。数据显示,2001年基金分红总额明显低于2000年。
一般来讲,基金分红主要受两大因素影响:一是基金中报的可分配的净收益一定程度上决定着基金年终分红的多少,特别是对于中期未分配的基金来说,中期可分配的净收益对年终分红影响更大。二是不同的基金其投资理念也不同,但基金所持有的债券和货币资金的变现性较强,可以直接影响到基金年终分红大小和比例。从其持有的债券和货币资金的比例来看,比例越大分红的可能性越大。
根据有关政策规定,今年基金的分红将继续享受免税优惠,现金分红的时间多安排在4月初。
今年年报有点特别
今年的基金年报的确很特别,有一些新现象更是引人关注。
其一是基金管理人主动放弃业绩报酬成了时尚。从基金年报看,10只基金的基金管理人主动放弃的2001年业绩报酬达6200万元。其中有5家基金管理公司承诺让利回报投资者,基金安久则不收取一分钱的管理费。
其二是开放式基金“埋藏”十大持有人。华安创新、南方稳健基金年报显示,开放式基金在年报披露内容上与封闭式基金有所区别,不仅省略了“前十大持有人”,而且还增加了反映基金规模变动的“实收基金”,新增加的“实收基金”栏目揭示了报告期内基金申购与赎回的总额。
另外,基金年报中,再次发现有投资者超比例持有基金份额,分别为“罗蒙制衣”多持有3.10%的基金景业,“中国高新”持有3.41%的基金兴和。
总体看来,绝大多数基金净值增长率优于同期沪深指数表现。其中,基金安瑞还取得了基金净值实现正增长、涨幅超过同期银行存款利率并进行现金分红的佳绩。两只开放式基金表现也不错。虽然运作时间不长,但华安创新还是实现净收益为每基金单位0.0069元,南方稳健成长单位净收益也达到0.0041元。作为稳定市场的“正规军”,我们衷心地祝愿基金一路走好。