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周五连豆窄幅横盘,期价冲高回落,涨跌互现,成交稍稍缩量,持仓略有增减。主力合约S209早盘以2085开盘,期价稍试支撑后,迅速上扬,但是在关键阻力位2100处,后续买盘不足,期价掉头下行,盘中期价维持在早盘的区间内波动,虽然没有大波大澜,不过小的波浪却很多,尾市报收于2087,下跌1点,成交138240手,持仓增加6118手至353874手。其它合约下跌2点到上扬11点不等。
隔夜美豆又创新高,但是期价没能维持在早盘的高位,盘中回调较大,收盘反弹。5月合约上扬3.75美分,以476.50美分报收。美国农业部在早间公布年度种植面积预测报告:美国大豆2002生产年度种植面积预期为72.966万英亩。比2001年度降低2%,市场事先预测平均值为74.561 ,范围为73.000-75.980 。大豆面积的减少源于预期玉米面积的增加。大豆库存比2001年同期下降5%,为13.4亿蒲氏耳。市场原先预期平均为 13.44亿蒲式耳 ,范围为12.5-13.85亿蒲氏耳。农场库存量6.87亿蒲氏耳,比去年水平下降12%,农场外库存上升4%。总消耗2001年12月到2002年2月为9.4亿蒲氏耳,比去年上升12%。
周四的报告明显利多,却没有引起大规模的多单进场甚至基金的疯狂购买,大多人考虑的是南美的大豆供给开始逐渐上市的利空压力了。因为大量的船期为5、7月的装船将直接压制5月、7月大豆价格的上涨的空间。不过远月的合约还是从报告的利多中获得了较强的支撑,毕竟种植面积的减少对远月的利多影响更大一些,其中11月和1月合约都上涨超过6美分。
基本面上,美国农业部周度出口销售报告显示大豆净销量为247,200吨,本周大豆出口量为466,300吨。美国农业部预计02年度转基因大豆播种面积将再创新高,预计有74%的大豆面积将播种转基因种子,去年的比例是68%。芝加哥消息:根据与负责颁发配额的政府机构关系密切的当地人士的说法,中国可能会于四月初公布02年的食用油进口配额,但否认了一些国有公司上周拿到了棕榈油配额的说法。本周巴西大豆出口开始加速,欧洲成为主要买家,但是巴西对华大豆销售继续停顿,因为有关进口条例依然令人困惑。国内方面,据某油厂经理说,目前山东港口的进口大豆报价已经超过2000元,该厂现在主要是用国产大豆,价格在1930-1940元/吨,豆粕出厂价为1570元/吨,他认为短期现货供应不会出现断档,到了5月份就很难说了。今日连豆进入短期调整阶段,首先消除了昨天的中阴的杀伤力,期价日内波动频繁,几起几落,部分散户左右挨涮。究其原因,还是心态没有把握好,再一个就是止损止赢点的设置不好,象今天这种情况,如果止损设的较窄,就很可能两头不讨好。今日现货5月合约的换手频繁,主要是因为下一个交易日就是交割月前的第一个交易日了,大商所有规定经纪会员的投机持仓不能超过5000手,客户不能超过1500手,所以部分主力不得不把持仓分流到一些不起眼的公司上去,以避免政策上的风险,从今日5月合约价格一直居高不下来看,主力多头偷梁换柱的手法还算是成功的。进入4月份5月合约每隔5个交易日就提高5%的保证金,这才是考验交易者,主要是多头的资金承受力的时候,当然,一部分投机空头也不会好受。今晚的CBOT黄豆休市一天,下周一连豆估计更容易自由发挥了,笔者认为部分5月合约的投机空头平仓会将期价再推上一个台阶,很多人认为现在的现货价不高,期价能上天啊?但是谁敢保证到了5月份现货就不涨呢?期货本来就是炒的预期,如果到时候现货涨到2200元/吨,期货5月2300就不合理吗?什么是逼仓?期现价格差距过大才是逼仓,合理的价差怎么能说是逼仓呢?我不认同目前市场上流行的一涨点就说逼仓的说法。好啦,言归正传,今日连豆多数合约都受到短期均线的支撑,持仓再次增加,说明昨天持仓大减并非主力弃盘,主力可能是在用瞒天过海的战术,骗一部分散户平多翻空。目前连豆下行空间有限,建议交易者在设好止损的前提下,大胆持有多单,空单少做或者不做为宜。(三隆期货 张立轩)