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美元/日元
3月27日,汇价继续震荡整理、下探支撑。
东京股市27日由出口类股、汽车类股领涨终场收红, 日经225指数涨1%报收11323.68。
据报道,日本主要银行的坏帐截止本财年底预计将上升至24万亿日元以上,较9月底时增加近20%,较去年同期更是上升了几乎40%。预计日本12家主要银行2002财年的帐面总坏帐亏损将达7.5万亿日元,较去年11月份的预期增加了近1万亿日元。
日本央行行长速水优27日表示,如有必要,日本央行准备采取必要的措施稳定金融市场。当记者问及日本银行坏帐问题可在多大程度上对金融体系产生影响时,速水优表示,坏帐问题是日本央行面临的最大问题。据《日经新闻》报道,日本主要银行不良贷款截至3月底2001会计年度已达到24兆日元,较去年9月上升20%,较去年同期上升40%。速水优还表示,日本政府必须继续紧密关注国内外股市可能对日本经济带来的风险。
速水优说:“随着日本经济前景的继续看坏,我们需要紧密关注国内和国外股市可对日本经济带来的风险。”速水优重申,日本经济的持续性复苏需要结构改革取得进展以及国内金融市场保持稳定。
据日本工业部门透露,今年7月份,一项由本地和海外资金组成的“保护基金”将在日本推出。该基金主要是为了保护广大投资者利益,特别是在券商证券代理机构破产或营运失误给投资者带来损失的情况下。国内网络将由240名成员组成,海外部分将有50名成员组成,双方将成立总金额500亿日元的基金。
穆迪投资服务公司表示可能调降日本主要银行及附属银行的低次级债务及优先股的评级,而且这些银行的财务评级也面临被下调的可能。但长短期存款评级、高级无担保债务和次高级债务的评级不受影响。穆迪表示,这些银行中,除住友信托银行株式会社外其他银行的前景都不看好。穆迪的此番考虑表明,日本主要银行财务基本面的持续疲软以及政府提供必要支持的能力不够的现状令人担忧,而且可能导致定为常规资本的低级债务也将面临着中期风险。穆迪称,尽管系统的支持已经就绪,但因缺乏明确改革政策,这些银行在可预见的未来风险将更大。穆迪相信,日本这些银行常规型低级债务的处理将面临越来越大的不定因素的困扰,其他再资本化的过程中也有同样的问题。穆迪评级中,日本主要银行现在的财务评级为D和E+。穆迪是在作出这些银行确实消耗了内部资源、仍在市场和信贷中面临风险的评估后,决定重新考虑调降财务评级的。虽然这些银行在国内享有很高的特权,能够争取长期收入,但鲜有迹象表明银行的营运环境有所改善,因此短期获得稳健收益尚有困难。
日本东芝公司财务主管Masafumi Tsuchida对日元4月份走势分析称,由于日本投资者很可能将资金撤离至海外,因此4月的第一周日元可能下滑。但他同时也对是否会有实际资金外流提出质疑。因为美联储可能提前步入升息循环,因此购买美国债券并不能带来很多收益;同时继续被假帐丑闻垄断地美国股市仍然不稳定。Tsuchida预计日元于4月初经历短暂的下滑后会再度反弹。Tsuchida对纽约联储主席威廉的讲话非常留意。他说:“威廉以前也就美元利率发表过意见,但都是支持强势美元,而日前的发言完全相反。因此威廉可能已经在暗示美元过强,事实上制造商已就强势美元提出多次抗议。”Tsuchida认为他的讲话表明美国政府对强势美元并不是完全赞同的。他预计截至4月底日元兑美元可上涨至129。
日本2月汽车产量年率下降0.1%;2月汽车出口年率增长10%。
美林公司Merrill Lynch(US-MER;美林)首席经济学家BruceSteinberg称:美联储(Fed)可能在6月或8月实施紧缩政策,预期Fed将视失业率情况,于6月或8月实行紧缩政策,预计到年底联邦基金利率将升至2.75%或3%。
美国财政部长奥尼尔日前表示,美国经济将在2002年改善;并体现在强劲的劳动生产率、企业投资和就业市场方面。奥尼尔重申,美国今年年底前 GDP成长年率可达3%-3.5%。奥尼尔认为,美国经济重现生机主要是获布什政府2001年减税政策的支持,以及美国资本成本降低和美联储连串的降息动作。
美国2月新屋销售年率上升了5.3%,达87.5万套。而1月美国新屋销量为83.1万套,去年新屋销售曾达到历史高点90.7万套。分析家称,房屋销售将对经济反弹起到积极的推动作用,因为消费者购房以后还会购买家具及电气等配套物品,进一步推动消费支出。经济学家之前预计美国2月新屋销量升至89万套。新屋销售占美国房屋销售总额的15%,成屋销售占75%,2月美国成屋销售涨幅接近历史最高水平。2月美国未开工预售房上升至2.7万套,为2001年6月来最高,1月为2.2万套。预售房增长表明在今后的几个月内美国房屋建筑将出现增长,有利于经济发展。抵押利率低于去年是新屋销量增加的主要原因之一,美国2月30年期平均抵押利率为6.84%,接近6.45%的低点。2001年2月30年期平均抵押利率为7.05%。此外,投资者预测美联储不久后会提升利率也是推动房屋销量上升的原因。上周30年期抵押利率升至7.14%,为3个月来的高点。
汇价在东京汇市上探日高133.26后回落,伦敦汇市下探日低132.27后回升,纽约汇市继续震荡整理,尾盘在132.70附近整理;汇价日升跌率-0.188%,日涨跌幅-0.25,收盘于132.71点。
技术指标显示,短期日均线系统的3日均线下穿5日均线,但其整体与30日均线已呈金叉之势,汇价暂位于3日与5日均线之下、10日与30日均线之上,显示短期日均线系统有与30日均线呈金叉的可能,也有与30日均线呈交织缠绕的可能,暂看汇价短中线继续向多的概率依然较大,短线仍有望继续震荡整理。若汇价继续受压于132.80至133.00区域之下,则有向30日均线附近的131.80至132.00区域下探支撑的趋势,且不排除短时下破向131.20附近下探支撑的可能。但若汇价站稳于133.00之上,则继续向多的概率增大。日慢步随机KDJ继续呈多头排列,但升势趋缓且KDJ三线收敛集聚有呈死叉的迹象;日快步随机继续呈死叉空头排列之势,仍有下行空间,但显131.80附近有支撑,131.20附近有较强支撑。
趋势线分析显示,汇价自3月7日日低126.40以来形成的上升通道下轨线现位于131.70附近,对汇价构成较强支撑。
波浪分析显示,汇价自3月7日日低126.40至今,已运行至4波整理之中(3波为延伸波)的概率较大;其后的波浪,可能出现上升5波,也可能是大的C波下跌走势或三角形态走势(即B波反弹可能在133.40附近已经结束),因此,市场对汇价的调整幅度及调整时间密切观察,若汇价有效跌破131.70一线的支撑,则进入C波调整的概率增大。
今日,汇价有望震荡盘跌下探支撑。
今日强压力133.40,弱压力132.90;强支撑131.20,弱支撑131.70。
欧元/美元
3月27日,欧元震荡盘跌。
欧洲央行理事会成员、荷兰央行行长 Wellink近日在接受采访时指出,欧元目前正处于低位运行,欧元可否扭转颓势取决于金融市场。Wellink说:“我从来没有提及过欧元的强弱,但当前欧元确实处于低位,较两年前的水平低得多。欧元可否反弹由市场说了算。”
欧洲委员会经济及货币事务专员索伯斯表示,欧元区经济“似乎已处于复苏的边缘”。他称,全球经济的风险仍然存在,这将可能伤害欧元区经济的前景。这些不确定因素包括:在美国消费者仍具极其重要的杠杆作用形势下,美国经济可能出现又一轮经济滑坡;日本糟糕的经济形势和阿根廷金融危机,其中阿根廷金融危机突出新兴市场的不确定性。索伯斯评论说,欧洲委员会第一次季报中介绍了欧元区经济发展,意味着对欧元区经济前景的信心有进一步改善。此份报告的目的旨在改善欧元区成员国中的政策协调关系。
欧洲央行理事会成员、比利时央行行长奎登(Guy Quaden)26日表示,他对欧元区通胀正在逐步减缓的趋势十分自信,经济反弹已在积极酝酿之中。奎登指出,近日比利时发布的领先经济指标以及德国IFO 景气指数都十分令人鼓舞。奎登说:“未来几月欧元区经济复苏迹象将愈发明显。”奎登还表示,当前欧元区利率水准“适宜”。
欧洲央行首席经济学家 Otmar Issing(易辛)26日表示,他认为当前欧元区通货膨胀前景未出现任何可构成威胁的因素;但总体来说风险呈上升趋势。欧元区油价上涨以及薪资需求上升成为ECB对通胀前景新的隐忧。易辛说:“欧洲央行预期今年第2季欧元区通胀将来到2%以下,但需要视油价的状况而言。”
德国2月进口物价较1月上升0.5%,较去年同期下降3.5%。剔除原油和石油产品后,进口物价较去年同期下降1.6%。德国统计局表示,2月进口物价指数从1月109.1上升至109.6,较去年同期为113。1995年进口物价指数值为衡量标准100。2月出口物价较1月持平,但较去年同期下降0.5%。2月出口物价指数为104.9。
瑞士央行调降回购利率10个基点,以此削弱瑞士法郎兑欧元的汇率。瑞士央行的发言人表示:“最近瑞士法郎兑欧元的大幅上涨是毫无坚实基础的。”瑞士央行表示了对瑞士法郎上涨的担忧,因为这伤害了出口。出口约占瑞士整体经济的45%。欧元区成员国消化瑞士出口商品一半以上。瑞士央行维持3个月Libor目标范围为1.25%-2.25%,但它表示它将“动用其机动空间”来督导市场利率走低。
苏黎世大学经济研究中心表示,2月瑞士经济领先指标下降至-0.80,较1月为-0.89,2001年12月为-1.11。 该中心表示,当前的领先经济指标突出表明,此前显示的经济复苏将在2002年第二季度加快步伐。
意大利1月失业率下降至于9.1%,是自1993年失业率指数开始采用以来的最低水平。而去年10月份为9.2%。经济学家原来预测的失业率将上升至9.4%。随着意大利公司预期经济将反弹,雇佣了更多员工,受此利好影响,意大利1月失业率意外下降至至少9年来最低水平。意大利失业率是西方工业七国中最高的。由于兼职雇佣和服务业增长,失业率从1999年初开始就开始下降。意大利2001年调整后平均失业率为9.5%,2000年为10.6%。 意大利1月工业销售额未调整年率增长0.1%,1月工业订单未调整年率增长2.9%。
法国3月综合商业信心指数为95,2月修正后为93。
汇价在东京汇市上探日高0.8773后震荡盘跌,伦敦与纽约汇市继续盘跌,下探日低0.8716后回升,尾盘在0.8725附近整理;汇价日升跌率-0.468%,日涨跌幅-0.004,收盘于0.8726点。
技术指标显示,短期日均线系统继续呈空头排列之势,汇价位于其与30日均线之下,显示短期日均线系统有与30日均线呈死叉的可能,也有与30日均线呈交织缠绕之势的可能。由于汇价下破30日均线附近0.8740一线支撑,因此向空的概率增大,下挡较好支持在0.8690,若受到支撑则有望再次开始向上运行,若下破则向空的概率继续增大,下挡0.8650一线有支撑。日慢步随机KDJ继续呈死叉空头排列,仍有下行空间;日快步随机已呈死叉之势,仍有下行空间,但即将进入超卖区,短线下冲后有反弹要求,30日均线附近的0.8755一线对汇价上行构成压力。
今日,汇价有望震荡盘跌下探支撑或下探支撑后反弹。
今日强压力0.8785,弱压力0.8755;强支撑0.8650,弱支撑0.8690。
英镑/美元
3月27日,英镑震荡盘跌。
英国《泰晤士报》报道,据经济学家商业调查中心预测,经济学家对英国今年GDP预测均低于多数工业国。英国今年GDP增长将达2%,低于德国和美国的经济增长预测。德国今年GDP增长预测为2.1%,美国为2.6%。在7个工业国中,只有日本今年的增长预测比英国糟,为负的0.9%。
英国国家统计局数据显示,英国第四季度经常帐户赤字较第三季度增加,为75.72亿英镑,赤字额为2000年第一季度以来最高。第三季度经常帐户赤字向下修正至23.86亿英镑。英国国家统计局表示,第四季度赤字值占GDP的3%,赤字/GDP比例为1999年3季度以来最高。自1998年3季度以来,英国每个季度都有赤字。2001年全年英国经常帐户赤字为174亿英镑,2000年则为170亿英镑。
英国第4季度家庭存款比率为5.2%;第4季度家庭支出较上季增长0.9%,年率增长4.1%;第4季服务业修正后较上季增长0.5%,年率增长3.1%;第4季度GDP较上季持平,年率向下修正为增长1.6%。
汇价在东京汇市尾盘上探日高1.4278后回落,伦敦与纽约汇市继续震荡盘跌,下探日低1.4210后回升,尾盘在1.4245附近整理;汇价日升跌率-0.140%,日涨跌幅-0.002,收于1.4246点。
技术指标显示,短期日均线系统与30日均线继续缠绕呈横行且收敛之势,汇价暂位于其间,显示汇价有望在震荡中探寻短线与短中线的突破方向。汇价若站稳于3日与5日均线一线的1.4270之上,则向多的概率增大,有望再次上试1.4295(去年10月5日日高1.4841以来形成的下降压力线)或前期高位1.4320一线的压制,且不排除对其突破的可能;若汇价再次下破1.4235一线支撑,则向空的概率增大,下挡1.4160一线有较强支撑,1.4120有强支撑。日慢步随机KDJ继续呈死叉之势,仍有下行空间;日快步随机呈死叉之势,仍有下行空间,但显低位有买盘承接。
今日,汇价有望继续震荡整理寻求突破方向。
今日强压力1.4310,弱压力1.4270;强支撑1.4160,弱支撑1.4200。
澳元/美元
3月27日,澳元震荡整理。
澳大利亚第一季度制造业活动指数涨至8年来最高,有力说明了经济增长的强劲,并使得澳洲联储未来数月内升息的可能性进一步增大。第一季度的结果显示制造业正在领导澳洲经济增长,并将增加澳洲就业人数。制造业增长在基本金属制品,机械和纺织工业表现最为突出。公司盈利方面,大公司盈利自1999年第三季度以来首次增加,而中小型公司却出现下降。大公司是指雇员超过100的公司。
由于新西兰出口下降,旅游人数减少,新西兰2001年第四季度经常帐户赤字增加,达到18.4亿纽元,尽管低于2000年第四季度的18.7亿纽元,但高于第三季度修正后的16.3亿纽元。经济学家曾预计该值为15.9亿纽元的赤字。新西兰出口的四分之一是到美国和日本,然而去年美日均出现经济衰退,导致新西兰出口价格下跌并使商业和旅游业萎缩。2001年第四季度新西兰年度赤字占到了国民生产总值(GDP)的3.2%,为1993年第三季度以来比率最低的一次。2001年第三季度为3.3%。去年第四季度新西兰GDP预计将增长1.1%。新西兰第四季度贸易盈余自第三季度的4.99亿纽元下降到了0.37亿,然而2000年同期贸易盈余曾达到1.99亿纽元。据统计,第四季度新西兰出口价格下跌了8.6%。今年2月出口价格继1月上涨0.3%以后继续上涨0.8%。新西兰政府因此宣布2月贸易盈余2.69亿纽元。2月出口量上涨是四个月来的首次。与此同时,2001年第四季度投资收入赤字扩大到了18.4亿纽元,而第三季度为17.1亿。第四季度海外投资收入有所增长。
汇价日高0.5288,日低0.5265,尾盘在0.5275附近整理;汇价日升跌率0.152%,日涨跌幅0.0008,收于0.5278点。
技术指标显示,短期日均线系统的3日均线继续下穿5日均线,且3、5、10日均线三线收敛集聚,显示短线有望震荡整理且振幅有增大倾向、以寻求短线的突破方向,汇价暂位于其间、30日均线之上。汇价有望围绕0.5275一线,在0.5250至0.5300区间震荡整理寻求突破。若汇价站稳于0.5300之上,则短线向多的概率增大;若汇价下破0.5250一线的支撑,则向空的概率增大,有向30日均线寻求支撑的可能。日慢步随机KDJ已呈死叉之势,但仍在50之上的多头区域运行,其与汇价呈第三次顶背离的态势日渐明显,显示短期汇价进入较大幅度整理的概率继续增大,因此对汇价的向上暂看为B波反弹为宜;日快步随机进入超卖区后转而拐头向上已呈金叉之势,仍有上升空间,显示低位有买盘承接,汇价有向上反弹要求。
今日,汇价震荡整理,有望震荡盘升或盘升受阻回落。
今日强压力0.5305,弱压力0.5290;强支撑0.5240,弱支撑0.5255。
欧元/日元
3月27日,汇价震荡盘跌下探支撑。
汇价在东京汇市上探日高116.83后盘跌,伦敦与纽约汇市继续盘跌,下探日低115.53后回升,尾盘在115.80附近整理;汇价日升跌率-0.661%,日涨跌幅-0.77,收于115.80点。
技术指标显示,短期日均线系统有呈死叉或缠绕之势,汇价位于其下、30日均线之上,显示汇价短线有望继续震荡整理寻求突破方向。若汇价站稳于30日均线之上(不排除短时下破下探115.10一线支撑的可能),则有望围绕115.90一线在115.30与116.50区间震荡整理。若汇价有效下破115.10一线支撑,则汇价向空的概率增大;若汇价站稳于116.80之上,则继续向多的概率增大。日慢步与快步随机KDJ已呈死叉之势,仍有下行空间,但日慢步随机仍在多头区域运行且跌势较缓,日快步随机即将进入超卖区,短线下冲后有反弹要求。
今日,汇价震荡整理,有望下探支撑或下探支撑后盘升。
今日强压力117.10,弱压力116.60;强支撑114.90;弱支撑115.40。