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下跌动能衰竭 区域短暂休整
(一)波浪理论测市
我们以S205合约为例,自7月13日见顶2388回落以来,至今走出清晰的下跌五浪,无论从时间上、幅度上还是浪形内部的结构上,中期下跌行情基本告一段落,短期市场将步入震荡整理,一方面积蓄更大的中期下跌动能,另一方面是目前市场各种因素综合交织的集中反映!
连豆大盘7月3日第一次见顶后,市场出现罕见的八连阴,7月13日在CBOT大豆大幅上涨的刺激下,冲高未果,宣告市场的调整势在必行!7月13日至7月23日为下跌I(1)浪,时间上为7个交易日,幅度上较短,为2388-2265累计123点,中间留下一个跳空缺口,技术上形成孤岛反转,有启动中级下跌之征兆,结合近几年在2350-2400的历史顶部区域,市场已经逐渐从多头市场转向空头市场;(2)浪从7月23日至8月7日,时间上反弹12个交易日,接近费波拉茨数列13个交易日;反弹幅度为70点,接近0。618回撤位置,浪形结构为简单的"之"字形,为对缺口位置的回抽确认。8月10日USDA报告出台,CBOT大豆从此踏上漫漫熊途;连豆也展开下跌(3)浪,从8月7日至9月7日,历时23个交易日,与另一重要时间窗口21个交易日接近;下跌幅度为2334-2136计198点,为(1)浪的1。618倍左右,内部结构为小五浪方式,国内空头主力占据绝对主动,期价反复不大;从9月7日至9月27日,期价因为多头利用转基因细则的朦胧利好,一度市场产生狂热的多头气氛,进行较为复杂的(4)浪反弹,幅度为114点,也基本在下跌幅度的0。5至0。618之间;时间上历时15个交易日,与(2)浪反弹时间相差不大;浪形结构为a-b-c三浪"平式"调整;那么(5)浪如果和三浪等长的话,下跌目标在2050,结合因为转换合约在技术图表上的1962-2043缺口上沿也在2050一带。
S205合约1780-2388的黄金分割价位分别为2084的一半位置和下方2012-2000支撑;所以中期下跌在(2035-2050)这一带有所弱化!那么II浪一旦反弹的话将以空间上的区域震荡整理代替反弹空间,时间上预计为18至26个交易日,反弹幅度将在2115-2140之间。
(二)空头格局尽管未改,但短期杀跌风险加大,市场有望进行区域震荡。
10月12日的USDA报告是绝对利空,在需求减少的情况下但产量异常的增加,市场因此重挫,期价临近下方430美分长期支撑平台,而CBOT大豆自530美分一路震荡下行以来始终没有反弹,技术上过度超卖,而且最重要的是价格在保护价下限以下,逗留在历史低价位区域,期价难免反复,不会乘风破浪直接击穿430-420支撑带;所以在这种情况下连豆空头出击会慎之又慎!
转基因细则的迟迟没能出台和中美两国在大豆贸易方面谈判的诸多波折,也给市场留下许多悬念;新豆的车板价在0。81-0。85元/斤之间,一旦交割,成本也在2000元以上;因此市场的套保盘在这一带不会轻易入场,只有等待期价反弹至2100以上时,他们的兴趣才会浓厚一些;所以我们认为在目前的跳空下行以后,主力合约S205跳空低开21点,一路下探至2070,随后围绕2080上下波动;S209成交量放大同时持仓继续增加,期价尾盘上扬,表明短期下跌动能逐渐衰竭,市场将在关键支撑位获得支撑,进入震荡整理区域!建议投资者低位空单逐步出场,等待中期沽空机会。
期市操盘日记---安徽安泰(10.15)
基金起始日:2000.7.1
起始资金:100000.00
帐户市值:363200.00
收益率:263.2%
(1)基金经理论市:连豆大盘跳低开盘后震荡下行,低位承接有力,下跌动能得到充分释放;
(2)明日大看台:市场再探低点后将步入区域震荡;
(3)明日计划操作:关注S209在2150的表现,少量吸纳多单;
(4)今日操作:无;
(5)持仓汇报:无
(姜兴春)