|
||||
今日操作关注:
1、周二,央行进行了500亿元28天期正回购操作,中标利率持平于4.0%。
2、周二,国家开发银行增发了2014年第7-11期金融债,1、3、5、7、10年期固息债中标利率分别为4.6247%、5.0046%、5.1783%、5.3694%和5.3918%,全场倍数分别为2.66、4.10、3.30、3.28和2.29倍。
3、近日,央行发布《中国金融稳定报告(2014)》,指出理财产品刚性兑付现象有悖于“卖者尽责,买者自负”的市场原则,不仅助长了道德风险,也抬高了市场无风险资金定价,应在风险可控的前提下,有序打破刚性兑付,顺应基础资产风险的释放,让一些违约事件在市场的自发作用下自然发生。
市场综述:
银行间现券市场——交投平稳
周二,银行间现券市场交投平稳,收益率呈小幅下行之势。国债方面,1年140007成交在3.60%,持平;3年140004成交在3.93%,降0.5bp;7年140003成交在4.25%;10年140005成交在4.41%。金融债方面,1年期国开140207成交在4.68%,持平,非国开140437成交在4.70%;3年期国开140208成交在5.05%,降2.5bp,非国开140421成交在5.045%;5年期国开140202成交在5.23%,降4.5bp;7年期国开140203成交在5.405%,降4.5bp,非国开140409成交在5.43%,降1bp;10年期国开140205成交在5.435%,降5.5bp。
银行间资金市场——先抑后扬
周二,央行公开市场开展了500亿元28天正回购操作,中标利率持平于4.0%。当日资金面先扬后抑。早盘,市场供给相当稀缺,严重供不应求。待公开市场公布后,正回购操作量大大低于市场预期,紧张情绪得以缓解。午盘后,市场融出不断增加,不乏减点资金融出,但需求已经趋于饱和。利率方面,隔夜回购利率受到早盘紧张的影响,上行18bp至2.63%。7天和14天分别有9bp和37bp的上行,报收于4.11%和4.94%。
利率互换市场——小幅下行
周二,IRS市场小幅下行,repo曲线跌幅在1-3bp左右,shibor曲线短端变动幅度不大,长端降约4.5bp,depo曲线基本没有变动。早盘资金面依然偏紧,repo 1y先后成交在3.81%和3.82%位置,2y和5y分别在3.905%和4.22%处成交;shibor 1y在4.90%点位成交数笔,2y成交在4.79%水平。午盘市场交投活跃,repo 1y从3.82%处下行,最低成交在3.80%位置,2y和5y分别在3.87%水平和4.19%-4.22%区间;shibor 1y、2y和5y则在4.91%、4.80%和4.72%位置成交。
(数据来源:中国债券信息网)