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今日操作关注:
1、周四,央行进行了700亿元14天期限以及440亿元28天期限正回购操作,中标利率分别持平于3.8%和4.0%。
2、周四,农业发展银行第二次增发了2014年第21期金融债,同时新发了今年第30期金融债,3年和1年期固息债中标利率分别为5.2845%和4.75%,全场倍数分别为3.36和4.06倍。
3、周四,海关总署发布数据显示,3月出口同比下降6.6%,进口同比下降11.3%,均显著低于市场预期;当月实现顺差77.1亿美元。
4、今日,财政部将招标发行2014年第7期记账式附息国债,1年期国债计划发行量280亿元,采用多种价格(混合式)招标方式,缴款日4月16日,上市日4月18日。
市场综述:
银行间现券市场——收益率小幅下行
周四,受外贸数据弱于预期的影响,银行间现券市场稍有提振,收益率小幅下行。国债方面,年140004成交在4.01%,降5bp;5年140001成交在4.16%,变动不大;7年140006成交在4.35%,降3.5bp;10年130018成交在4.53%,降3bp。金融债方面,1年期国开140207成交在4.74%,非国开140410成交在4.70%,降5bp;3年期国开140201成交在5.29%,降2bp,非国开140424成交在5.315%;7年期国开140203成交在5.62%,降6.5bp。
银行间资金市场——心态平稳
周四,央行公开市场开展了700亿元14天期和440亿元28天期正回购操作,加之周二进行的630亿元的正回购,全周实现净投放资金550亿元。本周央行回笼力度较为温和,机构心态表现平稳。当日资金面整体依旧宽松,各期限回购资金供给充裕,回购利率窄幅波动。隔夜回购加权利率报收于2.74%,企稳于前一交易日;7天和14天回购利率均为3.71%,市场机构对于下周财政缴税资时点的金面仍显谨慎。长期方面,1个月回购利率进一步下行12bp至4.22%,较低的利率吸引了不少买盘,全天成交63亿元。
利率互换市场——曲线下行
周四,IRS市场曲线下行,repo短端平均下跌3.5bp,长端降幅在8bp附近;shibor有7-7.5bp的下行;depo曲线没有变动。早盘外贸数据出炉后,IRS全线下跌,repo 1y从先前的4.28%最低given至4.26%,而后小幅反弹成交在4.27%位置,2y和5y分别在4.37%水平和4.66%-4.67%区间成交;shibor 2y成交在5.34%位置。午盘repo 1y、2y和5y分别在4.26%、4.35%和4.615%处成交,shibor 1y和2y分别given在5.35%和5.30%点位。
(数据来源:中国债券信息网)