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今日操作关注:
1、周四,央行进行了500亿元14天期限和400亿元28天期限正回购操作,中标利率分别持平于3.8%和4.0%,本周公开市场净回笼资金620亿元。
2、周四,农业发展银行增发了2014年第22-24期金融债,同时新发了第29期金融债,5、10、3和1年期固息债中标率分别为5.5497%、5.6894%、5.3401%和4.79%,全场倍数为2.13、3.97、2.26和4.16倍。
3、周四,国家开发银行增发了2014年第8期和第10期金融债,3年和7年期固息债中标利率分别为5.3351%和5.6765%,全场倍数为3.59和3.80倍。
市场综述:
银行间现券市场——收益率继续走升
周四,央行公开市场开展的正回购规模高于市场预期,对银行间现券市场情绪造成一定的负面打击,收益率继续走升。国债方面,3年140004成交在3.88%;5年140001成交在4.15%,升1bp;7年140003成交在4.39%,升2bp;10年130018成交在4.55%,升4bp。金融债方面,1年期国开140204成交在4.80%,降1bp;3年期国开140201成交在5.365%,升7.5bp,非国开140310成交在5.33%,升5bp;5年期国开140202成交在5.55%,升5bp,非国开140422成交在5.54%;7年期国开140203成交在5.68%,升3bp;10年期国开140205成交在5.71%,升0.5bp。
银行间资金市场——保持宽松
周四,央行公开市场进行了500亿元14天期和400亿元28天期正回购操作,当日资金面并未受到正回购影响,依旧保持宽松,交投平稳。减点资金比比皆是,跨8号缴准备金时点的资金供给相当充裕。由于需求较为疲弱,融出方不得不加大了减点利率,使得回购利率全线下跌。7天回购利率下行11bp,报收于4.09%,成交较前一交易日增加200亿元,全天成交放大至935亿元。长期方面,3个月跨半年末资金受到市场欢迎,成交于与上日基本持平,加权利率保持在5.00%上方。
利率互换市场——微幅上行
周四,IRS市场曲线微幅上行,repo曲线短端平均上涨1bp,长端升幅在2.5bp附近;shibor曲线有1-1.5bp的上行;depo曲线没有变动。早盘正回购规模超出市场预期,令价格迅速走升,repo 1y从4.40%处一路taken至4.45%位置,而后小幅回落,在4.40%-4.43%区间震荡,2y和5y分别成交在4.53%和4.76%水平。午盘repo 1y继续成交在4.40%-4.42%区间,3y成交在4.58%和4.57%位置,5y在4.70%-4.73%区间均有成交。
(数据来源:中国债券信息网)