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要闻回顾:
周二纽约美盘时段,美元兑主要货币涨跌不一,澳元和加元走势出现分化,欧元维持高位盘整,贵金属市场承压下行。
市场综述:
周二,俄罗斯总统普京不顾乌克兰反对及西方制裁,在莫斯科签署协议再度使克里米亚成为俄罗斯的一部分,但同时表示俄罗斯没有计划夺取乌克兰的其他地区。该事件令乌克兰紧张局势有所缓和,市场的风险情绪有所回暖。欧元继续维持高位盘整,日元走高。相对于欧系货币的盘整格局,英镑则继续回落。金价继续回调,在1350美元处获得支撑。原油价格小幅收涨。
加元:
加元周二的走低主要受到消息面的影响。周二,加拿大央行总裁波洛兹暗示,加拿大首季经济成长可能将放缓,且2月的通胀也将走低。今后两年加拿大经济成长约2.5%,而且受金融危机以及人口结构等因素的影响,加拿大经济的长期增长会受到限制。波洛兹的表态令加元承压下挫,直接扶助美元兑加元站稳于1.11之上。
笔者对于加元后市的看法基本偏空,一方面经济增长的放缓难以给予加元有力的支持,另一方面,近期国际油价持续走低,也对加元走势造成拖累。交易策略上,推荐投资者逢高做空加元获利。
澳元:
笔者对于澳元后市看法偏多。澳洲联储新近公布了3月4日的会议纪要显示,“澳洲的消费和住房市场在回升,澳元前期的下滑有助于澳洲经济的发展,但从历史标准来看澳元汇率仍然居于高位。”虽然此次会议纪要的内容乏善可陈,但综合联储的表态以及澳洲基本面的数据分析,澳洲经济整体发展较为平稳,而且由于受地缘政治影响也有限。个人认为基本面的利好因素会在中期给予澳元稳定的支持。此外,随着近期美国经济持续复苏,市场的风险情绪会逐步回暖,这对于澳元而言间接构成利多。综合来看,澳元中期维持震荡上行的可能性比较大。
技术分析来看,澳元前期的大幅下行已经结束,在突破0.90的阻力位之后澳元兑美元的颓势已经改变。虽然不排除受到突发事件影响而出现波动的可能。但短期内大幅波动的可能性比较小,震荡区间看在0.90—0.9150之间,由于趋势不明朗,目前点位不建议入场。
日元:
近期乌克兰的问题成为市场的焦点,由于克里米亚地区公投结果出炉后超过96%的居民同意加入俄罗斯。由此引发的美国及欧洲对俄罗斯会出台何种制裁措施成为市场担忧的问题。受此影响,上周以来避险货币日元开始受到市场的追捧。日图中可见,美元兑日元在上周连续下挫四个交易日,从103.5下方重挫近200个基点至101.4附近,周二日再次触及101.30低位。个人认为如果乌克兰地区紧张情绪得不到缓解,日元短期内的强势有望持续,但是上涨幅度会受限。
由于随着消费税上调的临近,日本央行面临的政策压力逐步增大。目前日本政府三番五次暗示央行希望看到更进一步的刺激政策,这无疑将对日元中期构成打压。此外,日本方面逐步恶化的外贸状况,以及逐步回落的GDP数据都增加了央行变更货币政策的可能。这些因素将在中期对日元构成利空。所以个人预期日元走强是暂时的,中长期的弱势并没有改变。
技术分析来看,美元兑日元在今年最低曾经到过100.80附近,但很快得到支撑反弹,表明该支撑位的有效。本轮日元走强不排除再次试探该点位的可能,如果支撑失利则日元有望开启新的上涨空间,美元兑日元下方支撑位看在100整数关口。
欧元:
上周欧元大幅上行,本周以来涨势有所收敛。个人认为欧元短期内维持上行的可能性存在,但是上行的空间比较有限。数据方面,欧元区昨天公布的2月费者物价调和指数年率终值上涨0.7%,和月率上涨0.3%,均低于预期,不利数据令市场预期欧洲央行在未来的利率决议中实施宽松的可能性在提高。该预期在短期内利空欧元。
基本面方面,近期欧洲央行行长德拉基表示,欧元区中期通缩可控、欧元区经济也在企稳,但央行并未排除做好应对意外的准备。这种模糊的表态令市场认为,通缩问题目前仍然是央行关注的要点之一,此要点对欧元的支撑作用在短时间内仍将有效。
此外,乌克兰问题在持续发酵,由此带来的政治角力将引发什么后果还有待时间的考证。综合来看,限制欧元中期上涨的因素比较多,欧元维持高位震荡的可能性较大。
技术分析来看,日图中欧元兑美元在1.3850-1.3920区间震荡整理已经1周有余,上方1.4心理关口阻力较大,欧元的突破仍需寻求动力。目前点位建议逢高做空欧元,止损可以设在1.40.
黄金:
笔者对于黄金后市比较乐观,但预计未来金价会呈现一个震荡上行的格局。近期支持黄金上涨的因素比较多,一方面美元指数继续低迷,对金价有所助益;另一方面,乌克兰局势的紧张令黄金的避险功能再度为投资者所青睐。此外,近期黄金ETF持仓量在持续上涨,黄金CFTC非商业性持仓合约涨至11890手左右,表明黄金市场依然为多头所主导。
但值得注意的是,局部战争对金价的影响不是单边的,而是受政治角力的结果而变化。由于克里米亚公投加入俄罗斯,令美欧对于俄罗斯的制裁成为市场关注的新焦点,如果制裁的方式及效果会对俄罗斯大为不利,那么金价极有可能由此开启回调。相反,如果制裁在市场可以接受的范围内,那么对于金价而言又将构成利多。
技术分析来看,金价目前正位于去年4月大跌以来斐波那契50%回调位附近,1380美元点位对于金价构成阻力,下方支撑位看在1350美元附近,如果支撑不利继续看空至1330美元,如果支撑有效则继续看多至1400美元整数关口。明日凌晨,贵金属市场将迎来重磅消息美联储本月的议息会议结果,料黄金可能会产生大幅震荡,建议投资者关注。今日早盘,黄金在1360美元附近小幅震荡,等待新的消息指引。建议美盘前黄金逢高做空为主。
白银:
白银的颓势较黄金明显,由于白银的金融属性弱于黄金,所以近期白银并未追随黄金盘整。笔者对于白银后市的观点偏空,建议投资者采取逢高做空策略,止损点可以设定在21美元整数关口,下看20.50美元和20.20美元位置。
(数据来源:中国金融信息网 记者王晶)