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今日操作关注:
1、《21世纪经济报道》报道,从权威渠道获悉,经历了年初激进的信贷投放后,1月最后一周,工农中建四大行信贷有所收缩。四大行全月新增人民币贷款约3500亿人民币,比1月前20天4400亿的新增规模压缩了近1000亿。
2、今日,国家开发银行将增发2014年第1-5期金融债,1、3、5、7、10年期固息债计划发行量均为60亿元,除3年和7年期采用多种价格(美国式)招标方式外,其余期限采用单一价格(荷兰式)招标方式,缴款日2月13日,1年期上市日2月17日,其余期限上市日2月19日。
市场综述:
银行间现券市场——收益率反弹回升
周一,资金面仍较为宽松,银行间现券市场则受到午后国债期货价格走跌的影响,在卖盘的推动下收益率出现反弹回升。国债方面,3年130017成交在3.84%,升2bp;5年130023成交在4.17%,升5bp;7年130020成交在4.415%,升4.5bp;10年130018成交在4.505%,升4.5bp。金融债方面,1年期国开130243成交在4.95%;3年期国开140201成交在5.47%,升1bp,非国开130411成交在5.38%,升3bp;5年期国开140202成交在5.55%;7年期国开130246成交在5.70%,非国开130422成交在5.60%;10年期国开130247成交在5.73%。
银行间资金市场——流动性良好
周一,资金面继续保持良好的流动性,短期限资金供给充裕,长期资金也有少量融出。市场隔夜需求有限,需求则主要集中在7-14天资金。另外,1个月回购较低的开盘利率也吸引了部分买盘,推高其利率一路上行。最终,隔夜回购加权利率上行15bp,报收于4.28%。1个月回购利率则较前一交易下跌21bp,报收于5.77%。本周,央行公开市场到期逆回购规模为4500亿元。其中周二将迎来2笔逆回购到期,总量为3300亿元;周四,除1200亿元逆回购到期外,还有300亿元国库现金定存到期。如央行公开市场无其它操作,本周预计形成自然净回笼4800亿元。
利率互换市场——曲线继续上行
周一,IRS市场曲线继续上行,repo曲线升幅在4.5-6bp区间,shibor曲线短端升约4bp,长端有2bp的涨幅,depo曲线继续持稳。早盘repo短端价格有所走升,1y陆续taken在4.83%和4.84%后反复成交在4.85%位置。午盘交投较为清淡,shibor 1y和2y均在5.63%处成交,repo 5y成交在4.95%水平。
(数据来源:中国债券信息网)