今日操作关注：

　　1、上周五晚间，央行发布《2013年第四季度中国货币政策执行报告》，指出将继续实施稳健的货币政策，坚持“总量稳定、结构优化”的取向，保持政策的连续性和稳定性，增强调控的前瞻性、针对性、协同性，统筹稳增长、调结构、促改革和防风险，适时适度预调微调，继续为结构调整和转型升级创造稳定的货币金融环境。同时，进一步优化金融资源配置，改善和优化融资结构和信贷结构。

　　市场综述：

　　银行间现券市场——交投清淡

　　上周六，券商、基金等部分机构放假导致银行间现券市场交投清淡，收益率则继续小幅下降。国债方面，3年130017成交在3.82%，持平；5年130023成交在4.12%，降4bp；7年130020成交在4.37%，降2.5bp；10年130018成交在4.46%，降2bp。金融债方面，3年期国开140201成交在5.46%，升1bp，非国开130411成交在5.35%；5年期非国开130412成交在5.49%，降1bp；7年期非国开130318成交在5.60%，降2bp。

　　银行间资金市场——资金面宽松

　　上周六，资金面整体较为宽松，受到节后资金回流以及部分机构放假的影响，市场成交量缩小。早盘隔夜供给充足，市场需求迅速得到满足，之后需求方减点融入，但供给依然旺盛。7-14天品种由于跨过本周大量逆回购到期，早盘受到需求方青睐，但至午盘后，14天内资金亦大量堆积，而需求乏力。价格方面，隔夜下行12bp，收于4.13%，7天下行19bp，收于5.24%。预计周一市场仍以宽松为主。

　　利率互换市场——曲线上行

　　上周六，IRS市场曲线上行，repo曲线短端上涨2bp，长端升约2.5bp；shibor曲线短端和长端分别有1bp和4bp的升幅；depo曲线没有变动。受春节假期调休的影响，全日市场交投较为清淡，早盘成交主要集中在shibor曲线长端，5y在5.495%、5.51%和5.52%等位置均有成交，repo 1y则在4.81%处given。午盘询价寥寥，变动不大。

（数据来源：中国债券信息网）