每到年底，银行都会通过拉客户、发高收益理财产品等方式“揽钱”，今年，类余额宝产品的横空出世给银行添了许多压力，不少业内人士认为，“余额宝”已成为活期存款的替代品，存款流失的很大一部分进入了“余额宝”账户。

　　余额宝，是一款货币基金投资产品。由于流动性和银行活期存款类似，收益率又远高出银行活期，吸引了不少投资者。一些类余额宝产品也纷纷出世。

　　“我最开始只是把几千元活期存款转进去，观察一阵子我发现，收益率比较稳定。活期利率是0.35%，余额宝的收益率在5%左右。”白领小娜表示，“我平时主要开销是还信用卡、上淘宝购物等，钱存进余额宝也能随时用于这两项支付；如果需要现金，几小时就能从余额宝转出来，和放在银行活期存款基本没区别。我知道的三四位同事，余额宝资金都在3万元以上，多的有五六万元，这些钱以前都是存在银行的。”一些金融机构也都在公开场合承认，余额宝对银行来说冲击不小，余额宝以及类余额宝产品在抢银行的存款。

　　投资比较三大误区

　　误区：流动性

　　金融分析研究机构银率网分析师表示，不是所有银行理财产品流动性都比余额宝差。“封闭式银行理财产品流动性较差，绝大多数封闭式银行理财产品，在投资期内投资者不可以赎回，在产品到期后，本金和收益转入投资者的账户的时间周期也不同。开放式银行理财产品分两类：一类是定期开放申购赎回，流动性较好；另一类是类基金的开放式理财产品，此类银行理财产品的流动性在银行理财产品中最好，流动性不亚于货币基金，不过目前此类理财产品数量相对较少。”

　　误区：收益率

　　分析师表示，有些投资者认为，银行理财产品的收益比余额宝高，事实上，多数开放式银行理财产品的预期收益率低于余额宝收益。“一般投资者对比余额宝和银行理财产品的收益，习惯于拿余额宝的七日年化收益率和银行理财产品的平均预期收益率比较，或者是与具体银行在售的某款理财产品比较。实际上这样的比较存在错误。与余额宝的流动性、风险水平最接近的银行理财产品，应为开放式非保本浮动收益类理财产品，二者之间的收益相比，此类银行理财产品的预期收益率较余额宝低很多。”

　　误区：风险

　　“一些投资者认为，余额宝风险比银行理财产品低，但其实保证收益类银行理财产品比余额宝风险更低。”该分析师表示，余额宝是货币基金，是基金产品中风险最低的一类产品，“虽然历史上几乎没有发生过货币基金出现年度亏损的情况，但并不代表货币基金没有风险，只能是风险较低或极低。货币基金并不保本，仅是损失本金的概率极低。银行理财产品中的保证收益类理财产品，是银行理财产品中风险最低的理财产品，其风险几乎等同于银行存款。”