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要闻回顾:
周五外汇市场波动剧烈。欧市盘中美元指数曾快速拉升至80.42的日内高点,美元兑非美货币普遍走强,但随后在低迷通胀数据的影响下美元回落。贵金属表现较为平淡,纽约尾盘小幅回升,收盘时黄金收于1238.42美元/盎司,白银收于19.66美元/盎司。
市场综述:
周五欧市盘中,美元指数曾快速走高至80.42的日内高点附近,兑非美货币也普遍走强。主要出于市场提前消化对于美联储年内最后一次议息会议可能缩减购债规模的乐观预期。而随后美国劳工部公布的11月生产者价格指数较前月下降0.1%,低于预估值,核心生产者价格指数上升0.1%,与预期持平。低迷的通胀数据给缩减购债规模的预期降温,美元指数回落。
出于对本周美联储议息会议的谨慎态度,预计在结果出炉前美元指数将维持区间震荡行情,待议息会议后市场走向会更加清晰。后市美元指数继续上行的可能性较大,缩减宽松货币政策规模的大背景没有改变,而且从失业率等标志性的经济数据来看,普遍支持这一观点。尽管自11月8日起的几周以来,美元指数有逐渐下行的态势,但是从图形上看,这波下行走势较为缓和,中间偶尔的反弹力道却非常强劲。而且美元指数这波下行行情在10月下旬到11月上旬涨势的斐波那契61.8%回调位79.86附近获得了支撑,并且周四经历了有力反弹,说明没有改变美元指数整体的涨势。本周美元指数可能暂时维持在80.50至80.10区间盘整以等待消息指引。即使短期内美联储依然按兵不动,美元指数下行空间也较为有限。
本周的经济数据和风险事件较为密集。值得重点关注的经济数据包括,周一将公布欧元区主要国家的12月制造业和服务业采购经理人指数PMI以及12月汇丰中国制造业PMI预览值,美国方面将公布工业产出相关数据。周二、周三陆续公布的欧元区欧洲经济研究中心ZEW调查预期和企业景气指数,主要发达国家11月消费者价格指数终值、美国房地产市场的系列数据。周五英国美国将相继公布第三季度国内生产总值终值数据,欧元区将公布主要国家的消费者信心数据。风险事件则可能引起更大的波动,最重要的当然是美联储17、18日议息会议后公布的利率决议,这是引导外汇市场行情的主要线索。此外,周一欧洲央行行长德拉基在欧洲议会经济与货币事务委员会参加季度例行听证会,其对于货币政策的态度宽松与否也可能影响欧元走势。而澳大利亚央行和英国央行也将分别在周一和周三公布议息会议纪要,日本央行周五将公布最新的利率决议,这些国家对于未来货币政策的表态也可能影响相应货币的表现。
英镑
英镑兑美元上周五欧洲时段曾快速跌破1.63关口,兑欧元也跌至一个月低点,尽管尾盘小幅回升,但最终连续三个交易日收跌。上周五基本面并无重磅数据出炉,英镑走势更多可能和交易商头寸调整有关。一方面,对下周美联储提前缩减购债规模预期升温,使得市场对于前期英镑多头进行获利了结。另一方面,从欧英交叉盘来看,近期欧元区货币市场短期利率持续上扬,利差导致英镑兑欧元走低。欧洲央行短期内没有进一步放宽货币政策,而欧元区银行业者近期纷纷汇回资金用以偿还近期到期的长期再融资操作资金,以及为应对欧洲央行进行的银行资产质量评估而用资金充实资产负债表,市场资金面持续紧张,银行间拆借意愿不高,也导致英镑遭到抛售而转向欧元。但英镑近期的跌势很可能只是暂时的,欧元区度过年底资金紧张时期仍可能引发英镑的替代买盘,而英国经济的不断复苏将为英镑提供支持。
图形上看,周线图上,英镑兑美元已经升穿2011年8月以来的下降趋势线压制,长期看仍有望维持强势,短线调整的支撑位为1.6253美元的九月、十月前期高点,若在此持稳后市有望进一步上行。
日元
美元兑日元自10月以来不断走高,并于上周五一举冲击五年高位103.92。近期日元的疲弱态势究其原因,一方面,日本央继续实行超宽松货币政策的大背景持续打击日元走弱,为全球利差交易持续提供大量融资货币。另一方面,前一个交易日美国公布亮丽经济数据的影响继续发酵,使下周美联储提前缩减购债规模预期升温,而众议院顺利通过了旨在避免政府关门的预算协议,也引发市场提前透支这一预期大举做多美元。这些因素综合作用下,美元兑日元涨势显著。
图形上看,美元兑日元上周五纽约时段自五月高点小幅回落,但仍维持在103整数关口上方。本周在风险事件之前,可能会维持盘整状态等。若本周能持稳在该水平之上,下一目标位有望继续上行至08年5月的高点105.22。
黄金
黄金价格上周经历了一轮暴涨暴跌,在周二刷新了三周高点1267.91美元,但是在周四向好的美国数据出炉后,美联储即将缩减购债规模的预期升温,美国两党达成两年期预算协议,打压金价重回跌势。再次来到1210美元关口附近。周五纽约时段黄金价格小幅回升,受助于两日大跌之后的空头回补买盘。但是后市黄金下跌的大趋势依然没有改变,本周没有守住前两日涨幅也暗示了金价疲弱的态势。但在本周密集的风险事件之前金价可能会维持区间盘整态势。如果美联储没有削减购债规模,金价可能会有反弹行情出现,后续黄金的价格如何走完全要看美联储在缩减购债的问题上如何演绎,但我们认为本周美联储缩减QE规模的概率并不算大。
图形上看,金价目前仍维持区间震荡格局,上方阻力为1250美元,下方支撑为1210美元。一旦黄金强力突破上方的阻力站稳上周高点1268美元,或可形成中期反弹行情,相反,如果黄金收盘有效跌破1210美元,则可能向年内低点1180美元靠近。
白银
白银价格周五跟随金价小幅收涨至19.65美元附近。上周曾短暂回到20美元整数关口上方,但很快失守,预计20美元关口压制力量将持续发挥作用。建议美联储会议前保持逢高做空的思路,下方支撑为19美元整数关口,一旦有效跌破,则白银可能会重归年内低点18.20美元附近。
(数据来源:中国金融信息网 文王晶)