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股指
股指——央行逆回购常态化期指重归弱势格局
一、宏观经济:
1.国内消息
央行于本周二(9月4日)以利率招标方式开展了逆回购操作,共950亿,较上期增加550亿。7天期限550亿,中标利率3.4%,与上期持平,14天期限400亿中标利率3.5%,较上期下降0.05%。
8月汇丰中国制造业PMI终值跌至47.6,创09年3月以来最低,显示中国制造业运行连续第十个月环比放缓。
受外需不振、内需趋缓及国内外棉花价差不断拉大等因素影响,纺织工业生产、出口、投资等主要经济指标增速均持续放缓。国际市场需求难以明显好转、国内生产成本持续上涨以及市场竞争日趋激烈的情况下,行业产销增速进一步回落。
9月3日中国指数研究院报告显示,8月全国100个城市新建住宅平均价格环比7月上涨0.24%,自2012年6月止跌后连续3个月环比上涨,其中63个城市环比上涨,37个城市环比下跌。面对8月份的回调,市场人士也对楼市能否出现“金九银十”分歧巨大。
四大国有银行8月新增人民币贷款约2200亿元,与上月持平。同时,短期贷款和票据融资占比较高的状况未得到改善,包括国开行、交行在内的大中型银行也大体如此。国开行和交行新增贷款分别在600亿和200亿元左右。
2.国际消息
9月4日北京时间12:30澳洲联储公布9月利率决议:宣布维持利率3.5%不变,符合预期。同时,澳洲联储称:上半年消费非常坚挺,澳洲银行业融资没有困难。
穆迪下调欧盟3A评级前景至负面。9月3日发布的欧元区8月Markit制造业PMI终值为45.1,预期为45.3,为连续第13个月处于荣枯分界岭50.0的下方。
德国8月Markit制造业PMI终值向下修正至44.7,初值为45.1,但好于7月的终值43.0。
英国8月制造业PMI 49.5,预期46.0,前值45.4。
欧洲央行总裁德拉吉周一对欧洲议员表示,该央行购买短期主权债券并不违反欧盟规定。
二、预判与建议
今日股指期货早盘平开,11点过后开始下跌,午后延续弱势表现。截至收盘,主力合约IF1209下跌24点,跌幅1.07%。全天跌幅吞食昨日涨幅,从盘面上看,酿酒、互联网、电子支付、ST等板块上涨,新三板、工程机械、钢铁、地产、金融等跌幅居前。
昨日的股市小幅反弹,因制造业PMI数据不佳及美联储主席贝南克对于信息及措施的积极评论,令投资者对于全球主要央行出台放松政策的期望上升。
央行逆回购常态化,今天逆回购总额高于上期,14天期限利率调低0.05%。此次逆回购使得市场投资者对于央行的进一步宽松预期急剧降温。密切关注欧美经济发展态势,中国央行料将跟随欧美央行脚步,而不会单独祭出降息政策。
在未来一段时间,期指仍将维持弱势格局,空单轻仓持有,日内可背靠5日均线短空,注意短期反弹风险。
美元指数
美元指数——维持弱势表现关注欧元区利率决议
欧洲央行总裁德拉吉周一对欧洲议员表示,该央行购买短期主权债券并不违反欧盟规定。德拉吉称,他并没有面临违反欧盟有关不得直接为欧元区经济体提供融资禁令的风险。他料将于周四公布新债券购买计划的细节,该计划旨在帮助身陷债务泥潭的欧元区国家。
因中国制造业数据疲弱,美国就业成长和欧债危机惹人担忧,令市场益发预期各大央行将采取行动提振经济成长。然而事实是人为的宽松刺激政策带来的泡沫只会延长经济危机的时长,各大央行也不会先于美联储而单独祭出宽松政策。
关注今天晚些时候公布的欧元区7月PPI,美国8月Markit制造业PMI、7月营建支出数据,以及周四的欧洲央行利率决议。若公布结果低于预期和上期,美联储宽松预期进一步增强,美元指数或进一步维持弱势。