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黄金
一、宏观信息
1、伯南克清楚地表达出“量化宽松是有效工具”。伯南克淡化了美联储非传统政策(非常规措施)的潜在风险,而称“之前的购买资产计划对提振经济成长和促进创造就业颇为有效”。伯南克还以数据量化了前两轮QE给经济带来的增长幅度。
2、伯南克措辞暗示其对推出QE拉动经济的欲望强烈。伯南克称,拉低美国失业率的进展太过缓慢,重要的是要有进一步进展,特别是就业市场,美联储将在必要时采取行动强化经济复苏;经济形势远未达到令人满意的程度,除非经济开始更快速的成长,否则失业率可能将在一段时间内保持在符合最大就业的水准之上。
二、产业信息
1、全球最大的黄金上市交易基金(ETF)--SPDR Gold Trust截至9月1日的黄金持仓量维持在1,289.52吨。
2、截止北京时间04:20,8月31日纽约商品交易所(COMEX)2012年12月期黄金成交量增加77600,30日未平仓合约增加2643。
三、操作建议:短期多单可先减仓。
PTA
一、宏观信息
中国8月汇丰制造业采购经理人指数(PMI)终值下修至47.6,创41个月低点,初值为47.8。
美联储会议并未暗示很快推出货币宽松,全球经济下行风险犹存。
二、产业信息
EIA称,8月25日当周原油库存增加374万桶,至3.6452亿桶,美国原油库存意外增加对冲了”艾萨克”的影响,原油震荡走低的概率加大。
目前ACP依然未最终敲定:出光及埃克森美孚9月PX倡导价1520美元/吨,吉坤与双龙倡导价1500美元/吨;截止收盘,Jx9月PX倡导价下降至1460美元/吨,出光和埃克森美孚也分别下调至1480美元/吨和1495美元/吨。
棉花收储临近,棉花价格蠢蠢欲动,纱线价格已经出现上涨且销售较好,但最近聚酯工厂库存有回升态势。
MEG市场气氛表现平静,持货方报盘围绕8150元/吨,买家心态谨慎,主动询盘入市不多,中石化合同挂牌价8300元/吨。
PTA进口现货市场行情稳定,台湾船货及保税货商谈大致1055美元/吨、韩国一线船货及保税货商谈大致1050美元/吨,询盘较少刚需为主。华东现货市场行情稳定,商谈在8250元/吨自提或送到,卖家惜售,中石化合同挂牌价8400元/吨。
三、预判与建议
PTA1301在下降三角形中继续整理,中线偏空思维。下半年产能投放预期使得市场悲观情绪过重加上终端订单减少,PTA自身的产能将被市场重视,空单持有观望等待下降三角形整理后出方向。