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豆类
今日豆油1301低开震荡,收于9500点,与昨日结算价相同,持仓减少4168手。建议前期多单持有。豆粕1301平开震荡,收于3486点,比昨日结算价下跌3点,持仓减少21692手,观察盘中多头主力动向,有拉高1305而借机1301出货的迹象,建议1301平仓,且1301与1305有跨期套利机会。
美国农业部(USDA)在每周作物生长报告中公布称,截至6月24日当周,美国大豆生长优良率为53%,之前一周为56%,上年同期为65%。
截至6月24日当周,美国大豆开花率为12%,之前一周为5%,去年同期为2%,五年均值为4%。
临近美豆种植面积报告公布时间,如种植面积不低于7500万英亩,基本上短期利空,但后期天气炒作将再度升温。建议报告发布后逢低买入。
棉花
一、宏观环境:
央行巨量逆回购950亿元注入市场;我国立法禁止地方政府举债;河南房贷新政被撤消,央行银监会重申房贷政策没有变化;发改委下调工业用电电价,刺激工业增长。
隔夜意大利、西班牙短期债券拍卖情况不甚理想,拍债利率均较上次偏高。
美国4月大城市房价连续第三个月上升,暗示房市复苏加快。
二、内外盘变化
ICE期棉12月合约6月26日收盘下跌1.85美分,至68.20美分/磅,跌幅为2.64%。国内棉花1301低开低走,跌100,跌幅0.52%,收报19095。
三、棉花基本面信息
1.现货信息:棉花指数跌42报18207,美棉指数82.30美分/磅,
国内各地皮棉销售价格多数下调,多数下跌20-100元/吨,福建四级下跌200元/吨;3级棉报价18300-18500元/吨,4级棉17300-17800元/吨不等;
2.棉市信息:
国内:全国棉花陆续进入结铃期,华东地区进入雨季可能对产量影响
国外:截止到6月26日,纽约期货交易所(NYBOT)可交割的2号期棉合约库存为119,816包,前一交易日为119,732包。
3.下游市场:1)棉副:山东夏津地区油厂棉粕40%蛋白出厂2000-2170元/吨Xbt中国饲料行业信息网-立足饲料,服务畜牧;德州武城地区油厂40%蛋白棉粕2120元/吨;Xbt中国饲料行业信息网-立足饲料,服务畜牧棉粕40%蛋白2250出厂。
2)棉纱;纱线市场整体出货迟缓,价格弱势下滑,订单不足开工率不高,下游需求无明显改善。
4.技术分析:
从日线形态上来看,今日低开震荡,棉花依旧跌势。此外,尽管外围环境恶劣,棉花也表现出一定的抗跌性,MACD指标显示买入信号,超跌反弹和大量缺口是上行的一大动力。
四:结论
棉花近日大幅下跌已渐显政策性底部,政策性的底部并不意味着棉价不会继续下跌。欧债危机担忧不减,国内经济放缓,下游需求低迷,内外棉价差过大等因素重压棉价。新年度20400国家收储是棉价目前最大希望,预计棉花走过5、6月低迷阶段,后期震荡向上,接近或高出收储价的可能性较大。
因此我们建议,棉花目前操作以区间多单试仓为主。棉花1301可以暂时把19000-19500当做底部区间,考虑自身承受力度可以接近下沿接多,突破注意止损设置。前面多单减仓,后续多单关注19200一线。目前日内关注19000支撑一线。震荡区间19000-195000 。