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银河证券:机械板块持续推荐业绩超预期的行业龙头(荐股)
1、子行业景气变动及评级变动土方机械销量环比改善,中期景气度将下行。航天军工景气度往上;铁路投资逐步正常化,铁路设备景气度今年2季度向好,中期向下。
2、投资组合及调整:
大(中联重科/三一重工、航空动力(600893) 、天地科技)
中(杭氧股份、盾安环境(002011) 、上海机电(600835) 、中国卫星)
小(南风、高陶、中鼎、机器人(300024) 、张化机、锐奇、天广)
3、推荐业绩超预期的龙头股,中期看好转型新兴产业装备【工程机械】行业走向分化,龙头竞争力加强,市占率提升。一季度龙头业绩超预期,未来股价上涨将取决于政策放松力度以及业绩是否能持续超预期,重点推荐龙头中联重科、三一重工、安徽合力。
【航天军工】近期关注南海局势和中俄军演等事件性投资机会。看好:
航空动力、中航电子(600372) ,关注:中航精机(002013) 、航天电子(600879) 、中国卫星。
【石油天然气装备】《天然气“十二五”规划》即将公布,看好杰瑞股份、富瑞特装、蓝科高新。
【煤化工设备】《煤炭深加工示范规划》即将颁布实施,看好张化机、杭氧股份。
【制造业转型服务业】看好杭氧、盾安、丰东、天广消防(002509) 。
4、公司盈利预测及评级调整:
5、上周调研、报告:调研:三一重工:平稳度过行业低谷期,未来国内国际同时发力;新疆煤化工专题调研:张化机乌鲁木齐基地、伊犁基地,伊泰、神华甘泉堡基地,伊泰、中电投伊犁基地—新疆部分煤化工项目已经开始土建,预计部分长周期设备(空分设备、压缩机、气化炉等)有望在下半年开始招标,普通压力容器设备明年上半年开始大规模招标,煤化工设备行业前景看好。新研股份(300159) :提升产品质量和内部管理为今年工作重点,我们预计今年业绩有望实现小幅增长。报告:通裕重工(300185)点评报告;4月挖掘机销售数据跟踪。(银河证券研究所)