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资本充足率新政将成银行业转型“核动力”
对正在起草修订的《资本充足率管理办法》,银监会的看法是目前对银行的资本充足率影响不大。但笔者的看法则是影响深远,短期看是对上市银行融资的困扰,长期看则是促进银行业转型进而实现整体金融环境改善的“核动力”。
先说对上市银行融资的困扰。
申银万国对资本充足率新政的看法是,随着新资本充足率管理办法的推行,如果银行不尽快转向内部评级法,2012年上市银行资本缺口约为4000亿左右。高华证券也在其最新发布的报告中称,如果这一风险权重得到证实,它将给银行资本金、宏观紧缩以及银行间流动性造成显著影响。
交银国际则测算,静态观测将产生至少4000亿元左右的融资需求。另有券商测算,上市银行的资本缺口或将达到5850亿元。
虽然现在《资本充足率管理办法》还未最终定稿,但商业银行存在巨大的融资需求是事实,不少银行已经进行和制定了再融资计划。
但银监会相关负责人曾在《中国银行业实施新监管标准的指导意见》出台时表示,从长期来看,为支持经济持续增长,银行信贷规模需保持一定的增长速度,为持续达到资本充足率监管要求,商业银行不可避免地面临资本补充需求,但将主要通过银行内部资本积累满足资本监管要求。且随着国内资本市场规模不断扩大,商业银行新增融资需求不会对国内资本市场产生较大冲击。
中国正处于经济转型的时期,而金融行业能不能率先实现转型则决定了这个时期的长短。相比这个大命题来说,即便上市银行真的需要进行4000亿元的融资,市场也完全有能力承接。