※松德股份(300173)申购指南

　　◎本次公开发行的基本情况

　　(一)股票种类

　　本次发行的股票为境内上市人民币普通股(A股)，每股面值人民币1.00元。

　　(二)发行数量和发行结构

　　本次发行股份数量为1,700万股。其中，网下发行数量为340万股，占本次发行数量的20%；网上发行数量为本次最终发行数量减去网下最终发行数量。

　　(三)发行价格

　　本次发行的发行价格为22.39元/股。此发行价格对应的市盈率为：

　　(1)37.01倍(每股收益按照经会计师事务所遵照中国会计准则审核的扣除非经常性损益前后孰低的2009年净利润除以本次发行前的总股数计算)。

　　(2)49.60倍(每股收益按照经会计师事务所遵照中国会计准则审核的扣除非经常性损益前后孰低的2009年净利润除以本次发行后的总股数计算，发行后总股数按本次发行1,700万股计算)。

　　对应2010年度经会计师事务所遵照中国会计准则审核的盈利预测报告的市盈率为：

　　(1)28.88倍(每股收益按照2010年度经会计师事务所遵照中国会计准则审核的盈利预测报告中未扣除非经常性损益的净利润除以本次发行前总股本计算)；

　　(2)38.70倍(每股收益按照2010年度经会计师事务所遵照中国会计准则审核的盈利预测报告未扣除非经常性损益的净利润除以本次发行后总股本计算)。

　　(3)初步询价报价不低于本次发行价格的所有有效报价对应的累计拟申购数量之和为3264万股，超额认购倍数为9.6倍。

　　(四)本次发行的重要日期安排

　　注：1、上述日期为工作日，如遇重大突发事件影响本次发行，保荐人(主承销商)将及时公告，修改本次发行日程。

　　2、如因深交所网下发行电子平台系统故障或非可控因素导致询价对象或配售对象无法正常使用其网下发行电子平台进行初步询价或网下申购工作，请询价对象或配售对象及时与保荐人(主承销商)联系。

　　◎申购数量和申购次数的确定

　　1、本次网上发行，参加申购的单一证券账户的委托申购数量不少于500股，超过500股的必须是500股的整数倍。

　　2、单一证券账户申购上限为13,000股，对于申购数量超过申购上限的新股申购委托，深交所交易系统将该委托视为无效委托予以自动撤销，不予确认。

　　3、单一证券账户只能申购一次，一经申报不能撤单。同一账户的多次申购委托(包括在不同的证券交易网点各进行一次申购的情况)，除第一次申购外，均视为无效申购。

　　4、参与初步询价的配售对象不能参与网上申购，若参与网上申购，则网上申购部分为无效申购。

　　5、证券账户注册资料中"账户持有人名称"相同且"有效身份证明文件号码"相同的多个证券账户(以T-1日账户注册资料为准，T日为申购日)参与本次发行网上申购的，以深交所交易系统确认的该投资者的第一笔申购为有效申购，其余申购均为无效申购。

　　6、证券公司客户定向资产管理专用证券账户以及企业年金账户，证券账户注册资料中"账户持有人名称"相同且"有效身份证明文件号码"相同的，可作为不同账户参与申购。

　　◎松德股份(300173)IPO募集资金用途将用于的项目

　　◎发行人历史沿革、改制重组：

　　公司系由中山市松德包装机械有限公司(以下简称"松德有限")整体变更设立的股份有限公司。

　　2007年8月28日，经松德有限股东会审议通过，同意公司整体变更为股份有限公司，公司名称变更为中山市松德包装机械股份有限公司。

　　根据利安达出具的利安达审字[2007]第B-1228号《审计报告》，松德有限以经审计的2007年7月31日的净资产42,269,703.93元按1：0.96286比例折股，整体变更为股份有限公司。2007年9月10日，利安达出具了《验资报告》(利安达验字[2007]第B-1036号)，对此次变更设立的出资情况进行了验证。

　　2007年9月20日，公司在中山市工商行政管理局完成股份公司设立登记，领取了注册号为442000000036535的《企业法人营业执照》，注册资本为4,070万元人民币。

　　◎发行人主营业务情况：

　　公司主要从事凹版印刷机及其成套设备的研发、生产及销售，是一家在国内处于领先地位的凹版印刷机及其成套设备供应商。公司是中国包装联合会认定的中国包装龙头企业、广东省经济贸易委员会认定的广东省装备制造业100家重点培育企业之一、中山市人民政府认定的装备制造业重点企业。

　　◎股东研究：

　　松德股份(300173)主要股东

　　◎松德股份(300173)最近三年财务指标：