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申购简称:亚星锚链
申购代码:601890
申购时间:2010年12月15日(T日)9:30-11:30、13:00-15:00
申购价格:20元/股-22.5元/股(含上限和下限)。网上资金申购投资者须按照本次发行价格区间上限(22.5元/股)进行申购。
市盈率:(1)28.99倍至32.61倍(每股收益按照经会计师事务所审计的、遵照中国会计准则确定的扣除非经常性损益前后孰低的2009年净利润除以本次发行前的总股数计算);(2)38.46倍至43.27倍(每股收益按照经会计师事务所审计的、遵照中国会计准则确定的扣除非经常性损益前后孰低的2009年净利润除以本次发行后的总股数计算)。
发行数量:9,000万股网上发行:7,200万股
申购上限:参加申购的单一证券账户的委托申购数量不得少于1,000股,超过1,000股的必须是1,000股的整数倍。单一网上申购账户的申购上限为7.2万股。
12月16日周二验资、网上申购配号
12月17日周三网上发行摇号抽签,中签率公告
12月20日周四刊登《网上中签结果公告》、网上申购资金解冻
机构定价预测
国元证券:17.5-20元
券 江苏亚星锚链(股份有限公司是世界锚链行业内最大的专业化从事船用锚链和海洋系泊链的生产企业,是我国船用锚链和海洋平台系泊链的生产和出口基地。公司主要产品包括直径12.5mm-152mm的M2\M3船用锚链和附件以及直径50mm-157mm的R3\R3s\R4\R4s和R5海洋平台系泊链及其配套附件。公司的募投项目为3万吨R4系泊链建设项目、3万吨R5系泊链改造项目和研发中心项目。2010-2012年全面摊薄的EPS分别为0.73元、0.93元和1.56元,合理估值区间为17.50元-20.00元。
中信建投:19.12-21.76元
公司产品涵盖M2、M3有档和无档船用锚链,规格从12.5-157mm,已通过全球十一家船级社的认证。系泊链产品已经实现R5级产品的突破,目前涵盖R3、R3S、R4、R5等级,规格从12.5-157mm,已通过四家船级社的认证。产品覆盖范围与规格覆盖范围在国内市场都无出其右者。船用锚链产能达到12万吨/年,系泊链产能达到4万吨/年。如此的产能规模在国内市场绝对领先,占据国内50%以上的市场份额。我们考虑到船舶与海工行业的前景,按照2010年30倍、2011年28倍PE测算,预计发行价在17.92~20.31元;按照今年32倍、明年30倍PE估值,合理价格19.12~21.76元。
国都证券:15.18-17.71元
公司本次拟公开发行不超过9,000万股社会公众股,投资年产3万吨大规格高强度R4海洋系泊链建设项目、年产3万吨超高强度R5海洋系泊链技术改造项目、江苏亚星锚链研发中心建设项目,将实现销售收入144600万元,年利润总额22541.9万元。我们预计公司10-12年全面摊薄每股收益为0.63元、0.76元、0.87元。可比上市公司2010年、2011年动态市盈率为28倍,20倍,我们建议一级市场询价区间为15.18-17.71元。