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十月股市开门红,这让投资者对四季度市场充满憧憬。盘点第三季度的投资收获,基金更可谓扬眉吐气。数据显示,不仅大部分基金实现了净值增长,超百只的基金收益还高达20%以上。中小市值股票轮番活跃,成为一批基金在投资过程中“四两拨千斤”的着力点。针对四季度的基金投资策略,国盛证券天津营业部的张杰建议,投资者可对以往及未来有分红潜力的基金耐心持有,对潜在分红能力差的基金予以赎回或回避。特别应注意行业投资的股票型基金未来收益可能会比较理想。
三季度迎来丰收三季度,在大盘强劲反弹基础上,开放式基金也获得全面胜利。数据显示,当季,有381只基金净值累计升幅超过10%,占所有股票方向基金总数的83.7%;其中,净值涨幅超过20%的有115只,华夏优势增长等4只基金更是大赚了30%以上。以中小盘股票为投资主体的基金占据了领涨军团的众多位置。不过,在数据喜人同时,投资者也应注意到,这种成绩主要来自于今年七月份A股大幅反弹产生的赚钱效应。事实上,刚刚过去的九月份,虽然跑赢沪市大盘(月涨幅为0.64%)的基金比比皆是,但净值的月度涨幅超过3%的基金数量仅占股票方向基金总数的30%,基金在逆市中赚钱的积极性似乎并不高涨。
净值保卫战正酣如果把目光放得更“长线”,我们发现今年以来的多数基金仍然没有摆脱“是否盈利”的挣扎边缘线。数据显示,今年以来至九月末,仍有79只基金的净值损失在10%以上,其中,在18只净值跌幅超20%的基金中,指数型基金多达10只。另外,扣除今年以来发行成立的新品,前三季度,仅有128只基金净值升幅保持在5%以上,占股票方向基金总量的28.1%;即使有第三季度的“丰收”行情,基金净值今年累计升幅在10%以上的数量也仅为32只。换句话说,在四季度行情中,超过七成的基金仍将进行保本争夺战。如何让基金持有人满意,如何在群雄逐鹿中脱颖而出,将是四季度基金投资的关键所在。
短线机会已来临针对九月中的基金表现,张杰概括认为,多数基金在市场热点把握能力上功力不够,而股票型新基发行情况也是几无亮点。今年以来,小盘题材股的强劲上涨虽然热闹非凡,但事实上在一定程度上制约了很多基金的参与度,也从侧面反映出基金对市场的“慢热型”状态。十月首个交易日,两市大盘迎来意料中的“开门红”,同时也是意外中的“大涨”。对此,张杰认为这对基金的短期影响应该是良性的。展望十月行情,他预计市场在上攻突破盘局后,有望出现较为凌厉的冲锋行情,投资者将面临波段获利的最佳时机,包括基民在内的短线投资者可及时把握热点紧跟市场节奏。