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沪深300股指期货22日结束反弹,再现低位震荡走势,四大合约全线收跌,跌幅有所收敛,主力合约IF1005全天振幅为63点,与现货指数保持一致。从盘面看,现货市场龙头板块金融股和地产股再度因利空消息探底,拖累了期指走低。不过,期指盘中空头打压力度有所减弱,不敢恋战并在尾盘纷纷平仓,令全天交易乏善可陈。
波动幅度减弱
近两个交易日,股指期货呈现明显的震荡市特征。周二主力合约1005振幅72点,22日的振幅为63点,由于短炒资金活跃,成交量始终维持较高态势,不过,由于投资者交易手法日趋成熟,期指的波动幅度整体有所减弱,且与现货指数增幅基本持平。
截至收市,沪深300股指期货主力合约IF1005报3236.2点,较前一个交易日收盘价下挫29.8点,该合约成交高达133247手。其余三个合约基本跟随主力合约波动,跌幅在20点至27.2点不等。
期指上市一周以来,持仓量稳步攀升,持仓结果显示,22日四大合约总持仓量达到6716手,较上市首日增加3127手,增幅达87%,日均增幅为17.4%。这表明经过一周交易,投资者开始稳步入市。来自期货行业的数据显示,目前股指期货开户数已接近1.4万户,规模较大的期货公司新增开户数量在50-100户/日之间。
中金所持仓排名显示,交易量前五名“宝座”被国泰君安、长城伟业、广发期货、银河期货和天琪期货等五大券商控股公司牢牢掌握,显示证券资金在期指市场力量不小。一些券商系期货公司提供的数据显示,目前参与期指交易的资金,各有约一半来自证券和期货投资者。
期现趋同性明显
从期货和现货两个市场的交易情况看,股指期货与股票市场的走势保持高度吻合。同时,由于套利资金的积极介入,使得IF1005合约与沪深300指数之间的基差大部分时间保持在30点-40点的区间波动,某种程度上,套利资金的活跃,减缓了股指期货的波动。
从盘面看,期指市场做空力量显然要大于做多力量。一方面,现货市场表现疲软,本周四在物业税试点获批传言、农行上市只等国务院最后批复、二套房认定标准从严等利空打压下,金融股和地产股再度双双领跌,其中大智慧银行股板块跌幅高达2.17%,沪深300指数第二大权重股交通银行以4.93%的跌幅列银行股之首。另一方面,期指市场反弹乏力,仅靠盘中短炒资金活跃市场。
不过,股指期货和现货悄然出现一些背离迹象。现货市场正在寻求向下突破的方向,但期指IF1005合约上,资金却不敢贸然做空,22日尾盘,IF1005合约涌出大量空头平仓盘,半小时内减仓约1500手,将期价拉高近8个点,表明空头持仓过夜等待向下突破的意愿并不强烈。
然而,IF1006合约和IF1005合约的基差在22日收盘时仅为30点,小于主力合约与沪深300指数之间35点的基差,表明期指投资者目前看空6月份的现货走势。