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今年以来,大盘热点频繁切换,去年下半年风光无限的银行、地产个股开始回落,而化纤、贸易等板块则风生水起,能否及时把握住热点的切换也直接导致了基金业绩的高下。目前正在发行中的汇丰晋信动态策略基金便是借鉴了汇丰集团的Freestyle(自由风格)投资策略,致力于利用灵活的策略,通过积极管理把握结构性牛市热点,追求超额收益的最大化。
汇丰晋信动态策略基金经理王春介绍,动态策略在国内是一个比较新颖的概念,但在汇丰晋信的外方股东——汇丰投资管理的海外运作中,一个类似的投资理念——Freestyle(自由风格)策略已经被证明是最能适应新兴市场波动特性的投资策略之一。著名的汇丰中国动力基金就是采取自由风格策略进行管理,该基金是市场上第一只通过QFII投资于A股市场的离岸基金,截至今年2月1日,该基金成立以来累计收益达201.3%,充分显示了自由风格策略的优势,它的成功运作也为这种投资策略在A股的应用提供了宝贵的经验。
王春表示,汇丰晋信动态策略基金在设计时充分借鉴了股东自由风格策略优势,同时,根据其在A股的投资经验进行了本土化改进。在汇丰晋信动态策略基金中,资产配置更为灵活,当股票市场处于牛市时,调高股票仓位,最高可达95%,并通过预期市场走势、把握市场热点板块,追求获得更多超额收益;当股票市场处于熊市时,调低股票仓位,最低可达30%,寻找稳健的投资品种,并严格控制风险,力求取得正回报。
尤其是在选股方面,汇丰晋信动态策略基金的个股精选更加自由,不受投资主题限制,投资风格可在价值/成长、大小市值之间灵活选择,行业配置上也可以根据各行业的发展周期,灵活转换,因此,动态策略基金更能积极地捕捉牛市中不断变化的投资机会,在保证核心资产稳健回报的前提下,在牛市中为投资人追求更高的超额回报。