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美国住房抵押贷款银行家协会(Mortgage Benkers Association)13日发布的房贷市场报告显示,去年第四季度美国次级抵押贷款不良率显著恶化至13%以上,达到四年来的最高水平。
而一天前,美国第二大次级抵押贷款公司——新世纪金融公司宣布已濒临破产边缘。由于投资者担心次级抵押贷款市场危机可能影响整个美国经济,纽约股市13日大幅下跌,道琼斯工业股票指数下跌1.97%,创今年以来的第二大单日跌幅。受美股牵连,国际主要股市也普遍大幅下跌。
美国财政部长保尔森13日出面表示,美国房地产市场的降温虽然给次级抵押贷款市场造成了一些损失,但不会损害美国整体经济的发展。
华尔街担忧加剧
本周一,专门向全美信用纪录不佳的客户发放房贷的新世纪金融公司被纽交所停牌,公司面临破产,美国证交会(SEC)也开始介入对该公司的调查。
该公司13日宣布,由于银行中断对其的融资,加上巨额债务即将到期,公司已接近破产。纽交所还停止了其股票交易,准备将其摘牌。在12日的最后交易中,新世纪的股价收于1.66美元,与去年5月份51.97美元的一年来最高点相比下跌了96.8%。
而美国抵押贷款银行家协会在13日发布报告称,去年四季度美国次级抵押贷款(subprime mortgage)逾期还款现象显著恶化。报告显示,由于许多信用记录不良的借款者无法满足每月还款要求,去年第四季度美国抵押贷款逾期还款率达到3年多来最高水平,因无力还贷而丧失抵押品赎回权的比例则创下历史新高。去年第四季度,逾期还款30天及以上的案例占抵押贷款业务总数的4.95%,是2003年春季以来的最高水平。
报告还说,第四季度因为无力还贷而丧失抵押品赎回权的案例占到贷款业务总数的0.54%,创下历史新高。在此之前该数字的最高点是2002年第二季度的0.50%,当时美国经济正在从“9·11”事件之后的衰退中恢复。去年第四季度,在美国所有次级贷款中,逾期还款的比例上升到13.33%,浮动利率次级贷款逾期还款的比例更达到14.44%,两者均为4年来的最高水平。
这份涉及4350万笔房贷业务的报告加剧了华尔街投资者对次级贷款市场的担忧。由于向贷款公司放款的有花旗、高盛等众多金融机构,金融股13日普遍大跌。其中,高盛的股价当日下跌1.8%、摩根大通下跌4.4%、花旗集团下跌3.2%。
保尔森出面“安抚”市场
保尔森13日在接受美国CNBC电视台采访时表示,美国的房地产市场正在进行重大的调整,目前判断市场是否见底仍为时尚早。他还强调,受房价下跌的影响,次级抵押贷款市场出现一些问题并不奇怪,但这些问题在很大程度上是可控制的。
保尔森认为美国房地产市场的下滑已经见底,“最坏的时候相信已经过去”。
在被问及如何评价股市的下跌时,保尔森说:“我继续相信美国经济是健康的”。他指出,美国出口增长率继续超过进口增长率,消费者也在持续消费,通胀也得到控制,美国经济目前正以一种“可持续的速度”在增长。
美国众议院金融服务委员会主席法兰克则表示,他计划提出一项法案,在次级抵押贷款市场出现问题时对风险过高的抵押贷款进行限制。但他同时表示,并不认为次级抵押贷款市场的问题会给美国银行体系造成广泛威胁。
危机会否扩散尚无定论
国际清算银行(BIS)周二表示,2月底全球市场震荡之前投资者对风险相对较高的资产趋之若鹜。向好的经济数据、强劲的企业获利及美国利率可能在一段时间内维持不变的预期,是今年推动投资者追求高风险收益的原因。对于美国房地产市场放缓的担忧以及次级抵押贷款业的问题,BIS认为,美国次级抵押贷款市场的问题愈发凸显,但还不清楚这些问题会如何渗透到整个信贷市场。
美国最大的次级抵押贷款企业——全国金融公司首席执行官13日也说,美国房贷领域正在陷入“流动性危机”,但投资者有些反应过度,使得业务健康的企业也受到拖累。
瑞信亚洲区首席分析师陶冬昨日表示,美国次级按揭贷款危机的最坏时期尚未过去,今后发展势必对美国房地产、消费以及整体经济带来负面影响。
但他认为,这次危机对金融市场的冲击,应该远小于日元套利交易可能对市场造成的震撼。次级按揭出事,牵连银行、发展商、10%左右的按揭借款人,可能将美国上半年GDP推低0.5-0.8%,但属局部危机。
对于股市大跌,陶冬称,全球股市在纷创新高之后出现调整十分正常。其实这是一场迟来的调整,但并未改变企业盈利上扬的趋势。
某国际金融机构人士在接受本报记者采访时说,美国房地产金融体系应当算是当今世界上最为健全与完善的,这种体系在分散与控制住房按揭贷款风险上也是最规范的。它既让市场机制充分发挥作用,又是政府可高度干预和调控的市场。此次次级抵押贷款行业的危机应该还没有伤及美国住房贷款体系的根本,而且,现在美国经济情况也很稳健,失业率在下降,预期对房价的影响也很有限。