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基民故事:收益率“停滞”原是买错基金
“人家的收益率达百分之一百多,而我的只有3%,原来我买错了基金,”张阿姨是基民中的“先知先觉”者,2005年就买起了基金。“退休以后,我的存款基本处于闲置状态,本打算拿这些钱买些国债,但当时凭证式国债非常紧俏,早起排队都很难买上,就在那时我发现了基金也是一种很好的理财产品。”
张阿姨回忆说:“买基金那天,基金公司的人说我年龄大了,可以尝试着买些风险较小的基金产品,当时我听着还不错,就买了。到年底的时候,我算了一下,一年下来,这个基金的收益达2%,比一年期的定期存款收益要高一点。”
“但2006年底的时候,我周围不少朋友购买的基金收益都高达100%以上,而我的基金收益率才到3%左右。当时,我非常生气,就去找基金公司,问为什么别的公司的基金收益率都那么高,我买的基金收益率却这么低?”
“这时我才发现,自己买错了基金。原来我买的是货币基金,人家买的是股票基金!”
核心误区:不管收益如何风险都一样
基金不同于银行储蓄,也不同于债券,投资者投资基金,有可能获得较高的收益,也有可能损失本金。选择不同类的基金要承担不同的风险,也获得相应的收益。一般来讲,获取收益的可能越大,承担的风险也越大。按照投资对象的不同,我国的基金分为股票基金、债券基金、混合基金和货币市场基金等基本类型。
60%以上的基金资产投资于股票的,为股票基金;80%以上的基金资产投资于债券的,为债券基金;仅投资于货币市场工具的,为货币市场基金;投资于股票、债券和货币市场工具,并且股票投资和债券投资的比例不符合债券、股票基金规定的,为混合基金。
证监会相关人士指出,从投资风险角度看,几种基金给投资人带来的风险是不同的。其中股票基金风险最高,货币市场基金风险最小,债券基金的风险居中。相同品种的投资基金由于投资风格和策略不同,风险也会有所区别。例如股票型基金按风险程度又可分为:平衡型、稳健型、指数型、成长型、增长型。当然,风险越大,收益率相应也会越高;风险小,收益也相应要低一些。
如此看来,张阿姨已经退休,收入方面也呈递减状态,承受风险的能力也是有限的,因此购买适当比例的货币基金是一种比较稳妥的投资方式。
实际上,决定基金业绩的因素之一就是资产配置。投资者在配置中股票的比例越高,其承担的风险越大,收益也可能越高。
内行支招:要选择适合自己“心理价位”的基金
在购买基金之前,投资者一定要判断自己的风险承受能力。若不愿承担太大的风险,可以考虑低风险的保本基金、货币基金;若风险承受能力较强,则可以优先选择股票型基金。股票型基金比较适合具有固定收入、又喜欢激进型理财的中青年投资者。承受风险中性的人宜购买平衡型基金或指数基金。与其他基金不同的是,平衡型基金的投资结构是股票和债券平衡持有,能确保投资始终在中低风险区间内运作,达到收益和风险平衡的投资目的。
具体来讲,经济能力尚可、家庭负担较轻的年轻人可选择股票型基金;但对于收入比较稳定,但家庭责任比较重的中年人来说,投资时应该在考虑投资回报率的同时坚持稳健的原则,分散风险,尝试多种基金组合;而老年人退休后并无稳定的收入来源,把已有的积蓄全部投资于股票型基金,很难承受市场波动的心理压力,因此应以稳健、安全、保值为目的,可选择货币型和债券型基金这些安全性较高的产品。同时,要注意长期目标对应长期工具,如以养老为目的,可选择指数型基金。
总之,建议投资者在了解基金的基础上,适当分配资金选择与之相适应的基金品种进行投资。
切忌盲目投资,一定要提前计划好用于基金投资的资金数目,理性做好个人理财的工作。基金是一个长期投资工具,投资者不能因为市场暂时的波动就心灰意冷,应当调整自己的投资心态和理念,以长期投资观念看待基金投资。